从案例看银行间市场业务风险分析(办公).PDF

吴晓岚：基于德清农合银行的银行间市场业务风险分析 从案例看银行间市场业务风险分析 吴晓岚 摘 要：金融机构之间金融产品交易必然伴随着一定的市场风险。浙江德清农村合作银行（以下简称德清合行）自 去年开办银行间市场业务以来，现在涉市的业务品种越来越多，金额越来越大，已成为其除贷款以外最重要的收入 来源之一。本文作者基于德清农合银行，拟对银行间市场业务中的主要风险作一探析，并提出相应对策措施。 关 键 词：农业合作银行 金融风险 农业合作银行 一、德清合行银行间市场业务基本状况 风险防控意识薄弱，业务制度不规范，加上识别、评价、计量、 银行间市场业务有货币业务、债券业务、外汇业务、黄金 控制风险手有限，那么业务发展过程中就会出现这样那样的 业务和衍生业务等，但德清合行作为乙类托管账户可开办的 问题，甚至会出现风险造成损失。 业务品种比较有限，主要是现券买卖、质押式回购和分销买 三、银行间市场业务的风险分析 入。 自 年 月以来累计发生市场业务交易 笔，金额 （一）信用风险。指由于交易对手不能或不愿履行合同条 2009 4 155 153.2 亿元。 款而导致损失的可能性。信用风险有可能出现在结算前、结 随着银行间市场业务的不断开展，德清合行银行间市场 算中、到期清算前三个阶段，主要是对手方不履行合同约定 业务的风险管理也得到一定的加强。主要表现在一是风险管 给付资金或债券造成的风险，如资金拆借业务，其信用风险 : 理组织逐步建立。董事会承担银行间市场业务风险的最终责 就是到期清算时，对手方不如约归还本息，而随着货币市场 任，负责审批风险管理的战略、政策和程序；高级管理层采取 交易成员的增加和多元化，信用风险也越来越大。 必要的措施识别、计量和控制各项业务风险，其下设的资产 信用风险也恰恰是管理中最容易忽视的风险。实际工作 负债管理委员会具体负责银行间市场业务的工作制度和方 中往往认为，我们的交易对手是银行、保险、券商、基金公司 案，确定合适的投融资限额及提出防范流动性风险和利率风险 等金融机构，加之市场是公开的，所以信用风险较小，但实质 的建议和措施。二是风险管理意识和手段有所提高。按照前中 不然。随着近年银行间市场业务的高速发展和2009 年保增 后台风险管理架构，以计财部作为交易前台、清算中心作为清 长的宏观背景下，创新投资类和风险较大的产品不断涌现， 算后台，负责资金业务日常管理和操作；以风险部、合规部作为 加之我国信用评级和信息披露的不完善，普遍存在信用等级 中台，负责对交易对手的评级授信和风险评估。德清合行专门 高估和信息不对称现象，因此信用风险不断加大。诸如， 2009 选派二名人员去上海银行和兴业银行参加为期 个月的市场 年大量发行的城投债、交投债、水投债等都带有明显的地方 3 业务培训，初步掌握了市场业务的一些专业知识和风险管理技 政府融资色彩，由于有政府潜在信用担保，加之收益率客观， 术。三是制度建设不断加强。德清合行对银行间市场业务制 市场上大受欢迎。今年宏观调控下，国务院要求清理地方政府 订了各项业务制度，基本涵盖现有业务品种和操作环节，做 债，这引起了市场对城投债的极大关注。 月 日，作为债市 5 6 到有章可循。前台建立以“双人操作”的市场业务询价操作细 一级托管人的中央国债登记结算有限公司表示，暂停“ 2009 则，积极防范道德风险。四是内审监督不断加强。内审部门作 岳城建债”估值，更引起了业内震动。另外上海福禧短融