贵金属投资基础知识V2.0课件.pptVIP

* 红线为金价，蓝线为通胀预期。 一个国家货币的购买能力，是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时，其货币的购买能力就越稳定。相反，通货率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金不会贬值，又有利息收入，必然成为投资者的首选。 相反，如果通涨剧烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会采购黄金，因为此时黄金的理论价格会随通涨而上升。 美国的通涨率最容易左右黄金的变动。而一些较小国家，如智力、乌拉圭等，每年的通涨最高能达到400倍，却对金价毫无影响 * 影响贵金属价格的主要因素 * 影响贵金属价格的主要因素 * 矿山开采 央行售金 再生金 饰金需求 投资需求 工业需求 供 给 需求 * 供需定理： 供大于求，价格下跌；求大于供，价格上涨。 全球黄金供应量分布 全球黄金需求量分布 全球主要产银国 自2006年以来，国际白银市场不断推出新的交易品种，这大大活跃了国际白银市场，提高了白银的投资需求。国际白银市场供需面发生变化，一些原先主要白银生产国，例如墨西哥、澳大利亚和美国等，矿产白银下降。国际白银的增产主要来自中国和南美一些新矿山。 * 白银的需求占比 大炮一响，黄金万两。 盛世藏古董，乱世存黄金。 * 地缘政治与贵金属价格 * 美元指数与黄金价格 逻辑：原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀 油价与金价的关系：80%左右的正相关关系 近30年，一盎司黄金平均可兑换15桶原油 * 原油价格与黄金价格 国际金价 国际原油价格 * 利率与黄金价格 * 通货膨胀与黄金价格 * 国际经济形势与黄金价格 国际金价 道琼斯指数 采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升 。 货币政策 黄金价格在QE期间的走势 ETF基金的持有量的变化 国际黄金现货价格走势（2013年2月-5月） 国际白银现货价格走势（2013年2月-5月） 黄金和白银的同期价格走势对比 贵金属投资品种 * 实物金、实物银 现有产品：投资性金条和投资性银条。 优点：无违约风险。 缺点：保管费、储存费、保险费、运输费、鉴定费、回购费等费用的支出，增加黄金价格中的额外费用。 适合人群：不想频繁操作交易的长线投资者。 * 纸黄金、纸白银 品种：工行金行家，建设银行贵金属账户。 优点：风险低，收益稳定，可以满仓操作。节省实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、鉴定费及运输费等支出。 缺点：无杠杆，利润低，不能做空，在大熊市下收益率低。 适合人群：适合长线投资者。 * 贵金属期货 优点：标准化、保证金交易、多空双向下单、T+0交易灵活方便。 缺点：到期日强行平仓或交割。自然人投资者只能平仓了结不能参与实物交割。高杠杆高风险。专业性强。 适合人群：追求高风险高收益的投资者，对投资者的专业技能和心理素质要求较高。 交易所：上海期货交易所。 * 贵金属现货保证金产品 品种： Au(T+D)、Ag(T+D)、现货白银、现货铂金和现货钯金。 优点：保证金交易、双向交易（可看跌做空）。 缺点：专业性强。 交易所：上海黄金交易所、天津贵金属交易所。 适合人群：专业投资者进行中短线的操作。 * 黄金信托 优点：专业团队管理、费用低廉、可提取实物。 缺点：资金要求较高。封闭期（半年至一年）不得赎回。 适合人群：资金较为雄厚并且希望通过专家资源实现套利和保值的投资者。 * 产品 交易时间 交易模式 最高杠杆比例 交易费用 买卖差价 交易单位 涨跌幅限制 现货白银1000 24小时 T+0双向 20倍 0.08% 10元/千克 1千克/手 不限制 现货铂金100 0.4% 100克/手 现货钯金100 0.8% 100克/手 纸黄金 24小时 T+0单向 无杠杆 无 0.8元/克 10克起 不限制 纸白银 0.04元/克 1克起 黄金T+D 10小时 T+0双向 10倍 0.08% 没有差价 1000克/手 7% 白银T+D 9% 黄金期货 4小时 T+0双向 定时交割 15倍 0.02% 没有差价 1000克/手 5% 黄金股票 4小时 T+1单向 无杠杆 0.2% 没有差价 100股/手 5%、10% 产品对比 谢 谢！ * * QA法 在座各位，请教一下，不喜欢购物、不是月光族、每月不能节约十元钱的请举手示意下。 “真是配合了”，分三个问题问一下 贵金属投资基础知识 * 目 录 * 贵金属介绍 * 黄金介绍 化学名 AU 1金衡盎司=31.1035克 1美元= ？人民币 美元/盎司 人民币/克 黄色光泽的金属 * 黄金物理和化学性质 * 国内贵金属价格的计算方法 美元报价X 人民币中间价/31.103