第八讲国际租赁讲义.ppt

国际租赁 据《世界租赁年报》统计，２００３年，全球租赁总额达４６１６亿美元，美国、日本、德国分别以２０４０亿美元、６２１亿美元、３９８亿美元位居前三名，而中国的租赁额只有２２亿美元。从租赁业市场渗透率（租赁在固定资产投资中所占比例）来看，美国达３１.１％，加拿大２０.２％，英国１５.３％，德国９.８％，日本９.３％，东欧的罗马尼亚、匈牙利、捷克也分别达到３０.８％、１９％、１８.６％，而中国只有１％。作为全球租赁业中心，美国各类租赁公司多达３０００余家，其中不乏像卡特彼勒、GE商务融资集团、IBM国际租赁这样的业界巨子。而我国的１０家金融租赁公司、４０多家中外合资租赁公司以及几千家内资厂商类租赁公司，多数勉强度日，远未形成品牌效应和核心竞争力。????　 GE副总裁瑞克·沃尔夫特说，GE旗下的医疗健康集团与GE保健融资服务公司结成了租赁伙伴关系，已成为全球最大的医疗设备出租商。在美国和日本市场，分别有１／３和２５％的销售额是通过租赁方式实现的 . 权威统计显示，美国租赁业对GDP的贡献率已超过３０％，而我国仅为万分之三；发达国家租赁业的市场渗透率已达１５％－３０％，而我国仅为１％左右。据业内专家估算，如果市场完全放开，国内整个租赁市场的交易额将达上万亿元人民币，其利润空间接近千亿元人民币。? 预计，2008年奥运会的设备投资最少在300亿元左右，可用于租赁的设备可以达到200亿元左右，如果这200多亿元的设备都用租赁来获得，按照3%的租赁行业平均利润率来测算，参与其中的租赁公司将分到6亿元左右的利润。 —— 北京青年报２００５年３月 《国际融资租赁公约》的规定，国际融资租赁协议中必然含有赋予承租人选择权的内容，即在协议租赁期届满时，承租人有权选择终止租赁、续展租赁或以残值留购租赁物，而出租人对此则无决定权。 2．杠杆租赁主要适用于价值高、时间长的租赁。其特点是操作相当复杂。目前国际实践中对于飞机、船舶、钻井平台、卫星系统的融资租赁多采用杠杆租赁方式进行。 3．杠杆租赁的主要优点 4．杠杆租赁的特点 3．杠杆租赁的主要优点 （2）财务杠杆大：设备购置成本的大部分由银行、保险公司和证券公司等金融机构的贷款提供；银行金融机构提供贷款时，需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同和收取租金的受让权作为对该项借款的担保。购置成本的借贷部分称杠杆，通过这一财务杠杆作用，充分利用政府提供的税收好处，使交易各方，特别是出租方、承租方和贷款方获得一般租赁所不能获得的更多的经济利益。所以也是融资性节税租赁。 4．杠杆租赁的特点 （3）租期结束时，租赁资产的残值必须相当于原设备有效寿命的20％，或至少尚能使用1年； （4）租期结束后，承租人行使合同规定的购买选择权时，价格不得低于这些资产当时的市场公平价格。 （５）杠杆租赁法律关系的主体为四方当事人，即出租人、承租人、贷款人和供货人，并目在相关协议中往往确定相互之间的制约关系和义务关系，这就需要取得相关国家法律的确认。 杠杆租赁的特点 维修租赁 是介于融资租赁和经营租赁之间的一种租赁形式.主要指运输工具的租赁，出租人在把运输工具出租给承租人使用后，还提供诸如运输工具的登记、上税、保险、维修、清洗和事故处理等一系列的服务，因此租金要高于速效租赁，但低于经营租赁。维修租赁的出租人一般是制造厂家。 综合租赁 是一种租赁与贸易相结合的租赁方式： 租赁与补偿贸易相结合，即以所租设备产出的产品偿付租金； 租赁与加工装配业务相结合，承租人以加工应得的工缴费来作为对租金的支付； 租赁与包销相结合，承租人将所租设备产出的产品交给出租人包销，出租人应得的租金从包销产品的价款中扣除； 租赁与出口信贷相结合，出租人把利用所得出口信贷购买的设备出租给承租人，从而达到降低承租人租金的一种方式 租金计算 （一）附加率法 （三）对外谈判阶段 选择租赁设备的供货人（承租人选定并由租赁人审察）；邀请 国外客户来访或组织出国考察；组织技术谈判和商务谈判。 （四）签订合同阶段 租赁公司与外商签订购货合同（需经承租方确认，甚至在购货 合同中连署签字）；租赁公司向金融、保险机构签订融资合同 （贷款合同）；租赁公司与承租企业正式签订租赁合同 （五）执行合同阶段（执行购货合同阶段、执行租赁合同阶段） （六）办理合同结束手续 租赁期满后，承租人根据实际情况作出退租、续租或者留购的 选择。 2．特点 介绍租赁的程序基本类同于自营进口租赁业务，区别主要有： 一是国内租赁机构由出租人变成了介绍人和保证人，租赁合同签订后需向国外租赁公司直接出具或委托中国银行等金融机构出具承租人支付租赁费的担保函； 二是国内租赁机构由买方身份凭信用证项下的装船单据即期向国外供货人支付设备价款，以及按期向承租人收取租赁费，变为代