资管产品分享合编.pptx

资管产品案例分享 目 录 集合计划备案材料 集合计划设立流程 产品设计要素分析 案例分享—旗峰安盈X号 集合资产管理计划备案材料 资产管理合同 托管协议 说明书 风险揭示书 参考法规： 《证券公司客户资产管理业务管理办法》 《证券公司集合资产管理业务实施细则》 《集合资产管理计划合同必备条款》 集合资产管理业务设立流程 提交业务需求 完成合同、说明书等材料 合同审查，同托管行签署 发行公告、账户开立、参数设置等 发行 验资成立 备案 产品要素—投资端 投资目标及范围 规模 期限 开放期 风险揭示 分红 费用 产品要素—运作端 产品结构 托管人 份额登记机构 参与退出安排 估值方法 收益分配 展期、清算等 产品要素—投资者角度 目标客户定位 投资项目的特点 产品要素—运营端角度 达到预期目的 合理、合规、公平、可操作性 优先级 劣后级 每年折算 止损线 剩余收益 每年开放一次 3%+浮动分成 推广期规模1亿；存续期上限5亿 杠杆不超过5倍 投资范围：股票+债券 目标客户定位 3.5%+超额提成 5倍杠杆 投资特点 投资目标：在保证安全性的前提下，追求委托资产的绝对收益。 投资范围：本集合计划主要投资于中国境内依法发行的股票、证券投资基金、政府债券、金融债、企业债、公司债、可转债、分离交易可转债、中小企业私募债、短期融资券、资产支持受益凭证、资产支持证券、中期票据、非公开定向债务融资工具、债券回购等固定收益品种，以及货币市场基金、银行存款、股票质押式回购、证券公司专项资产管理计划、基金公司特定多个客户资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 投资比例：（1）权益类资产占资产总值的比例为：0-100%； （2）固定收益类资产占资产总值的比例为：0-100%； （3）现金类资产占资产总值的比例为：0-100%； （4）证券正回购：融入资金余额不超过计划资产净值的40%。 投资策略：参考CPPI策略 为什么投资保本基金 - CPPI策略 初始投资 保本增值 保本资产 收益资产 动态调整风险资产比例 保本 增值 ￥1.00 ￥1.00 收益分配模式 优先级份额预期收益包括固定预期收益和浮动预期收益两部分。固定预期收益率为3.5%/年；浮动预期收益为资产净值年化收益率3.5%以上按分段不同比例的超额收益。在本集合计划上一个运作周期结束时，管理人有权调整下一个运作周期优先级份额的固定预期收益率，并提前十个工作日公告。 本集合计划优先级份额和劣后级份额对计划年化收益率超过3.5%的部分分段进行超额收益率分成，分为两种情景：①集合计划单位净值 元；②集合计划单位净值1.15元。 （1）当集合计划单位净值 元，优先级份额得到①分段超额收益率的60%； （2）当集合计划单位净值1.15元，优先级份额得到①分段超额收益率的60%和②分段超额收益率的40%。 净值计算公式 止损安排 估值 参考《证券公司客户资产管理业务估值方法指引》 估值错误的处理办法 固定收益类 股票 基金 存款 股票质押回购 收益分配及费用 风险揭示 特有风险 市场风险 管理风险 流动性风险 信用风险 电子签名风险 其他风险 其他条款 信息披露 定期报告、不定期报告 展期 可展期；处理方式 清算 清算方式，二次清算 份额转让 交易所、报价系统等平台进行 合同法律效力相关条款 当事人的权利和义务 违约与争议处理 合同签署 合同变更 谢谢！