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第二章 工程费用监理基础 一、资金的时间价值 资金—生产过程中商品(资源)价值的抽象，它与生产活动同步运动。生产劳动可以创造价值，所以资金作为资本使用,它的价值会随生产过程(时间)的延续而增加。这个特性叫资金的时间价值。 资金的时间价值： （定义）资本资金在生产流通过程中随时间的延续其价值的增加（殖）量叫资金的时间价值。（P10） 增加量 △=保值补贴△1+效益分享△2+风险补偿△3 即F=P+ △ 二、利息与利率 本金（ 现值）P：现在存入银行或投入建设项目的资金。 利息 I ：占用他人资金所支付的代价(货币)。即银行归还本金时所附加的货币。 利率 i (r) : 一个计息期内所得利息与本金的比值。也就是一个计息期内，单位本金所获得的利息。 §1 复利分析原理 作业：P63-65 1、7、8、16、17（1）、（2） 25、26、27 复 利 公 式(一次支付） 本利和（将来值、终值） F：本金与利息的总和。 1、本利和公式 单利 F=P(1+n×i) 复利 F=P(1+i )n --- (2-7) (1+i )n 叫本利和系数也可表示为（F/P,i,n) 来源如下： 一年以后 F1=P+P×i=P× (1+i) 二年以后 F2=P× (1+i)+P× (1+i) ×i=P ×(1+i)2 三年以后 F3=P× (1+i)2+ P× (1+i )2 × i=P ×(1+i)3 ------ n年以后 F=P ×(1+i)n 2、 现值（贴现、折现）公式 P=F × [1/(1+i)n ] ------ (2-8) 1/(1+i)n 叫现值系数，表示为（P/F,i,n) 实际利率公式 ------(2-5) 名义利率 r — 公布使用的年利率。 实际年利率 i — 一年中所得利息与本金之比。 实际年利率 i=(1+r/m)m – 1 m — 一年内计息的次数。 i=[P(1+r/m)m-P] ∕P 例 题 例：某期国库卷数据如下： 1000 F=? 债期：3年 , 面额 ：1000元 , 年利率：6% 试问，若按复利计算到期后应归还本利和多少？ 0 1 2 3 解：适用公式是 F = P × (1+i)n 代入数值有 F=1000 ×(1+6%)3 =1000 ×(F/P,6%,3)= 1000 × 1.19102 = 1191.02元。 答：到期后应归还本利和1191.02元。[(F/P,6%,3) = 1.19102] 如面额1000元是到期后归还的本利和，那么，现在售价多少元？ 解：适用公式是 P= F × 1/(1+i)n 代入数值有 P = 1000 * 1/(1+6%)3 = 1000 × (P/F,6%,3) = 1000 * 0.83962 = 839.62元。[(P/F,6%,3)=0.83962] 答:现在售价应为839.62元。 现金流量图与等额分付 现金流量图：在项目投资开始年到项目报废年的寿命期内逐期资金流入、流出的财务状况图形表示叫现金流量图。以下是一个现金流量图的实例。约定：1、 年序号标于当年年末。 2、当年收益用向上的实线箭头标于年末，数量写在箭头前方。3、当年投入用向下的实线箭头标于年初，数量写在箭头前方（年度的经营成本可标示于当年年末）。现金流的方向、大小、时间点是现金流量图的三个要素。(P12) 90 90