一章企业财务管理概述.pptVIP

资金时间价值的含义 资金的时间价值的含义 单利 单利：在规定时间内，只就本金而计算出利息。（本金的利息不计息） 单利的计算 单利 单利终值 单利 单利现值 复利 复利：在规定的期限内，以本金和以前计算期累计利息的总和为计算基础，前期的利息在下一期并入本金一起计息。 复利利息： 复利 复利现值 年金终值与现值 年金：一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出相同金额的系列款项 如：折旧、租金、等额分期付款 普通年金终值 普通年金终值 普通年金终值 某项目10年建设期内，每年年末向银行借款50万元，借款利率8％，该项目竣工时应付本息总额是多少？ 年偿债基金 年偿债基金：知道年金终值，求每期收付的 年金数额，为年金终值的逆运算。 年偿债基金 某人计划在10年后还清100000元债务，他准备从现在起每年等额在银行存入一笔款项。若银行存款利率6％，每年需存多少元? 普通年金现值 普通年金终值 普通年金现值 某公司需要一台设备，买价150000元，使用期限为10年，如果租入，则每年年末要支付22000元，除此之外，其他情况相同，假设年利率为8％，请问应该购买设备还是租用设备？ 年回收额 年回收额：知道年金现值，求每期收付的年金 数额，是年金现值的逆运算。 年回收额 现贷款50万元，期限20年，年利率为5％，每年年末等额本息还款，请计算每期还款额为多少？ 预付年金终值 预付年金终值 预付年金终值 某企业决定10年内于每年年初存入100万元作 为住房基金，银行存款利率为8％。该企业在 第10年末的本利和是多少？ 预付年金现值 预付年金现值 预付年金现值 某人购买一台手机，采用分期付款，每月月初还款200元，分六个月还完。银行月利率为1％，请问该手机的现价是多少？ 递延年金 递延年金终值 递延年金终值与递延期无关 递延年金现值 递延年金的现值 把递延年金视为n期普通年金，算出递延期期初的现值，然后再折算至第一期起初现值 递延年金现值 递延年金现值 算初递延年金的终值，然后折算到第一期期初 永续年金 永续年金：无限期的收入或支出相等的金额的年金 财务管理的环境 金融环境 金融机构 中国人民银行 政策银行 商业银行 非银行金融机构 财务管理的环境 金融市场 金融市场利率 ＝纯利率+通货膨胀附加率+风险附加率 — 资金终值 — 资金现值 — 利率 — 时期数 — 资金终值 — 资金现值 — 利率 — 时期数 — 复利利息 — 本金 — 时期数 — 利率 — 资金终值 — 资金现值 — 利率 — 时期数 复利现值系数 根据收付发生的时间点：普通年金、 预付年金、递延年金、永续年金 0 1 2 3 … … + + + + + … 记为 ① ① 将 式左右两边同时× ② 将②-①得 （万元） 年偿债基金系数： 记为 （元） 0 1 2 3 … … 记为 … + + + + + ① ① 将 式左右两边同时× ② 将②-①得 元 回收系数 记为 元 0 1 2 3 … … 0 1 2 3 … … 0 1 2 3 … n+1 预付年金终值系数 记为 ＝1564.596（万元） ＝1564.5（万元） 0 1 2 3 … … 0 1 2 3 … … 0 1 2 3 … 预付年金现值系数 记为 ＝1170.69（元） ＝1170.68（元） 0 1 2 … … m+1 m m+1 m+2 … m+n 0 1 2 … n 递延期 收付期 … 0 1 2 … m+1 m m+1 m+2 … m+n 0 1 2 … n 递延期 收付期 P1 P … 0 1 2 … m+1 m m+1 m+2 … m+n 0 1 2 … n 递延期 收付期 P F 当 第四节 财务管理的环境 法律环境 企业组织法 税收法规 财务法规 其他法规 财务管理的环境 经济环境 经济管理体制 经济结构 经济发展状况 宏观经济调控政策 财务管理的环境 金融市场 金融市场的分类 交易期限 交易性质 交易对象 交割时间 财务管理的环境 金融环境 金融市场 对财务活动的影响 投资和筹资场所 方便长短期资金转化 提供信息 第一章 企业财务管理概述 财务管理的分类 个人财务管理 1 企业财务管理 2 个人财务管理 亦称理财：对于财产(包含有形财产和无形财产以及知识产权)的经营 。 “理财”一词，最早见诸于20世纪90年代初期的报端。个人理财品种大致可以分为个人资产品种和个人负债品种，共同基金、股票、债券、存款和人寿保险等属于个人资产品种；而个人住房抵押贷款、个人消费信贷则属于个人负债品种。 包含以下涵义：①