七章形态分析.pptVIP

三、K线图的基本含义 上影线：上影线越长，表示上档阻力越大，如超过实体三倍以上，有明显的下降趋势。 下影线：下影线越长，表示下档支撑力度越强。 阳线实体：阳线实体越长，买方力量愈强。 阴线实体：阴线实体越长，卖方力量愈强。 四、研判要点： 1、以一根或几根K线去推测变化趋势无异于瞎子摸象，要获得理想结果必须结合其它情况加以判断。 2、K线图必须与成变量结合起来判断，大成交量对应的K线较具可信度，小成交量容易出现骗线，大成交量表示多空双方投入的兵力很多，一旦失败，损失掺重，要想恢复元气，必经历一段时间。 3、K线图必须与股价所处的位置联系起来考虑，股价在高位时，向上突破容易形成骗线，向下较具可信度。 4、K线图必须与其形成的形状联系起来考虑。 5、K线图必须与缺口联系起来考虑。 6、K线图必须与技术指标联系起来考虑。 7、长阴、长阳须注意物极必反，长阴表示空方的卖压达到极限，想卖股票的人不计价格卖光了股票，再无人想卖了，股价也就跌到头了。长阳表示多方的买气达到了极限，想买股票的人不计价格买进，再无人想买了，股价也就涨到头了。（目前的涨、跌停制度减少了这种情况发生的可能性，因它阻止了多空双方力量的宣泄） 第二节 反转形态分析 反转图形是指股价趋势逆转的图形，也就是说，股价由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。反转图形有多种，如头肩型、W底型、M头型、圆型等。 ①观察要点：A、观察能否突破原有高点，如不能突破，有形成M头可能。B、观察能否有效跌穿原有高点，如跌破，形成头肩顶的机会大增，可卖短。C、观察右肩的成交是否大幅萎缩，如是，坚决卖出，形成头肩顶的机会在80%以上。D、跌穿颈线时，如成交大增，坚决卖出。 ②卖出时机：理论上讲，跌破颈线，股价反抽回不到颈线之上，即为卖出时机，但具体操作时可结合观察要点，择机卖出，如想减少踏空风险，可卖出部分股票。 ③产生原因：主力利用突破右肩阻力位形成多头陷阱，诱使技术派上当。 ④应用条件：人气未散，多头气势较较盛。 ⑤最小跌幅。 2、复合头肩顶 ①类型复杂：单头多肩，双头双肩，双头多肩等。 ②头、肩愈多，威力愈小，原因：持仓成本相一致。 3、头肩底型 ①突破颈线时，必须有成交量的配合。 ②买进时机，突破颈线回抽时为买进时机。 4、复合头肩底 七、岛型 1、市场含义 持续的上升或下跌使持资者忍不住不计价的买入或卖出，于是形成一个缺口，后股价经过一段时间的争持后，股价反向运动，又形成一个缺口。 2、分析要点：①岛型形成后，可信度较高，可大胆卖出或买进。②岛型经历的时间可能很短，也可能很长。③岛型的二个缺口大多在同一段价格范围内。 第三节 整理形态分析 指股价经过一段时间的快速变动后，即不再前进而在一定区域内上下窄幅波动，等时机成熟后再继续以往的走势。 作用： 1、提升持股平均成本，利于出货或拉升。 2、增强持股者的信心。 3、使短线客出场，减少拉升压力。 二、楔型(Wedge formation) 1、市场含义 上升楔型：超跌后的力度较大的反弹。 下降楔型：暴涨后的正常回落，通常由短线客造成。 2、要点：①上下两条线必须明显地收敛于一点。如果形态过宽，形成的可能性小。一般说来，楔型需两个星期以上时间完成。②上升楔型跌破支撑线后，会急跌，而下降楔形突破后会出现徘徊状态，成交仍然十分沉闷。 四、旗型(Flags formation) 1、市场含义 旗型经常出现于急速上升或下降的行情途中，在急速的上升过程中，成交量逐渐增加，最后达到最大，一批获利丰厚者卖出，上升遇到阻力回落，不过大部分投资者仍然充满信心，所以回落的速度不快，成交量不断减少，然后在新的多头发力后，股价又急速上升。 2、要点 ①涨跌幅以旗杆为量度单位。②这个形态必须要急速上升或下跌之后出现，成交量必须不断减少。③突破无论向上、向下都要有大成交量配合。④股价应在四周内向预定方向突破，超过三周要特别小心。 第五节 缺口(Window)理论 一、缺口的意义 1、定义：缺口是没有交易的范围，在图形上显示不连贯。 2、缺口与跳空(Gaps)的关系 缺口一定是在跳空后形成，但跳空不一定形成缺口。 3、缺口的意义：缺口是抢买或抢卖形成的，所以一旦形成对战胜一方风险极大，故必需奋力作战，向前挺进，否则后果不堪设想。因此，缺口一旦形成，买进或卖出信