指标MACD.docx

MACD——判断最佳买卖点MACD是一种常用和实用的趋势指标，也是高手最常用的指标，可以做中线，也可以做短线，可以用于牛市，也可以用于震荡市，也是所有分析方法中内容最丰富和繁琐的一节，需要找到不同情况的例子看熟，熟记才能生巧。先补充几个理念：0轴的吸引力：DIFF、DEA都会受到0轴的吸引，偏离越远，向心力越大。MACD的背离：在上涨途中，价格上涨并创新高，但MACD没有超过前期，说明多方力量在减弱，是阶段性顶部的信号；反之，在下跌途中出现背离，是阶段性底部的信号。MACD的同步：MACD与股价运行方向整体是是一致的。道氏理论的应用：45°的上攻是最稳定的，无论是价格还是MACD都适用，物极必反，大于45°的上扬不是长久的上攻态势。真交叉假交叉理论：MACD发出的金叉或死叉，在股票不同阶段的置信度不一样，不过总的来说，在上涨阶段（30日或60日均线向上的时候），MACD的金叉比较可信，相反，下跌阶段，死叉的可信度较高。在分析时，应该结合价格所处的位置分析，不可一概而论。经典买入信号蜻蜓点水型金叉：含义：MACD蜻蜓点水是指DEA、DIFF高位的徘徊，突然回撤到0轴以上，然后大幅上扬。比喻像蜻蜓在水面滑翔，划了一下水面，然后迅速向天空翱翔。解释：主力吸筹，价格小幅上涨，MACD长时间（20天以上）停留在0轴以上，但在主升浪到达之前会出现10%以上的回撤，目的是清洗浮筹，是大升浪到来的前奏。操作策略：前期涨幅小一般不超过25%的个股，出现蜻蜓点水是极好的中线投资机会，我们可以等DEA与DIFF形成金叉时建仓1/2，在回踩箱体前高时建仓1/2，获利目标70%以上。超跌企稳型金叉含义：当价与MACD同时出现大于45°的下跌，市场进入超跌状态，此时可以博取反弹获利。解释：超跌企稳是指空方力量减弱，价格不再下跌。判断上主要应用指标如MACD、KDJ、成交量。操作策略：当价格出现超过45°的快速下跌，MACD创新低，BAR不再放大开始缩小的时候，就是短线博取反弹的机会，配合KDJ、BAR，成交量分析。短线反弹及时止盈出场。但金叉发出后是筑底行情，则视为有较大的反弹出现，逢箱体底部建仓。MACD与均线先后出现金叉说明：这里的均线指的是12日均线与26日均线，因为MACD是依靠12日与26日均线编制的，注意，一般分析软件的日均线周期不是12、26，需要使用可自行更改。解释：12、26周期均线与MACD先后出现金叉可大大提高准确性，一般是MACD先金叉，均线后金叉。操作策略：先后出现MACD金叉、12日与26日的金叉，是比较准确的信号，是强势股启动的信号。是发现的黑马的利器之一。但是也有很大缺陷，在震荡市之中，很容易失效，震荡向上的个股也不是很适合使用。总的来说：适合买入那些前期走势平淡的个股，如果出现此信号，是置信度较高的信号，可博取较大利润。效果不错的例子如：中国建筑，中国中冶。经典死叉信号粘合型死叉含义：在高位缠绕，DEA背离，说明空方开始占据优势，阶段性来说，股价上涨只是回光返照的。操作策略：DEA背离后，根据价量分析，逢高出货，切忌悠游寡断，欲拒还留。飙升后的涨滞死叉 操作策略：大涨后出现高位MACD死叉，是准确的卖出信号。长阴线型死叉解释：长阴线说明空方力量获得胜利，破坏一切的多方力量。操作策略：MACD死叉与长阴线同时出现，是明显的看空信号，不可抱反弹的幻想。例子同上。背离均线与MACD高位背离，是见顶信号。均线与MACD低位背离，是见底信号。动能柱（BAR值）的应用。动能柱缩短：（参考上文“超跌企稳型金叉”中的解释。）快速下跌过程中的缩短：是上涨力量减弱的现象。快速上升过程中的缩短：是上涨力量减弱的现象。出现长期（20日以上）短动能柱的含义：红色动能柱：多方在聚集力量。解释：如图中所述。策略：待突破阻力线后，建仓1/2，回踩压力线，建仓1/2。绿色动能柱：空方在聚集力量。解释：上涨形态被破坏，是大跌的前奏。策略：及时减仓。利用BAR值大小判断假突破解释：在突破的时候，BAR值过小，不是真正的突破，不可盲目追高。解释：这种没有任何前兆的突然拉升突破，不会形成长久的趋势，BAR值正好真实反映了这点。策略：坚决不追涨。