李智诚：分时图顶部信号研究.doc

第三章：分时图顶部信号 导读： K线技术分析当中顶部信号有多种多样，而在分时图中较为明显的、常见和实用的却不多，笔者从实盘经验中精简梳理出以下部份图文解析。 图12 【图形特征】 图12为“三次探顶+中轴线失守”。三次顶可分为上升三次顶、平行三次顶、下行三次顶。其中任何一种三次顶之后都会产生行情剧变的。 【图形分解】 红色标记：第二、三次顶的高点平行，三次顶之后都是直线回落构成尖顶形态，就依据这一特征，在第三次探顶时就可在高位做空单，第一止盈目标定在中轴线处。因为买空单的点位高，到中轴线处假设有支撑，也能盈利。如果等尖顶形成时再买空单，就离中轴线较近且（有把握性的）获利空间不大。第二止盈目标是均价线处和下轨处。 【实盘注意要点】 图12中这种窄幅震荡，并且波动节奏较快速，在交易时一定要快进快出、当盈利后就可考虑准备止盈。同时，在没有出现标准的信号图形时就观察为主。 图13 【图形特征】 图13为“下行三次顶”。顶点逐下个移，每探高一次后都是直线回落，并且低点也逐个下降，整体为下降趋势。 【图形分解】 红色标记：有第一个尖顶产生后，在第二次没突破新高时就能联想到会构二次顶，技术派高手便可在此位置买入空单。当有了第二个尖顶之后，就更容易顺势产生第三个尖顶，如错过第二个尖顶的买空单机会，那么就需珍惜第三个尖顶的买点机会。图13中第三次探顶时恰好受均价线阻力。 【实盘注意要点】 图13为一轮下跌之后的技术修整，在修整之后趋势是向上还是向下？这就要看如何修整的过程，例如在修整的初期阶段中的高点和低点在上移则是向上修整，相反就是向下修整。 图14 【图形特征】 图14为“头肩顶+均价线反撑失败+左右密集交易区”。 【图形分解】 黑色标记：在直线反弹至早盘高点处时停止上涨，并迅速构成小型“头肩顶”形态，构左右肩的低点（下轨）称为“颈线”，将成为后面翻多过程中的阻力位，如图14中的黑色横线处。 蓝色标记：虽然右肩比左肩稍高一些（如图14中的蓝色横线处），但最终未能突破新高，或者受到头顶间的颈线下轨阻力，如图14中红色横线处。 绿色标记：在均价线处虽在反抽现象，但受到头肩顶的颈线压力，而立即回头向下直线跌破均价线。在下穿均价线之后，虽有超过10分钟的盘旋但仍未能上穿均线，实际上是在酝酿下一波跌势。 红色标记：下跌到前面的密集交易区时，必然会受到强力的区间支撑，而空单就在该区域内找点位止盈，最佳止盈点位是前面密集区域的下轨处。 【实盘注意要点】 通常可见，回到前面密集交易区时，必然会再次震荡、再次构密集交易区，前面横盘有多长，后面也基本相等。至于后市方向的判断，还需观察横盘末期区域的重心移向和拐点突破的方向。 图15 【图形特征】 图15为“头肩顶+箱体盘整”。 【图形分解】 蓝色标记：阶梯式箱体（第二个箱体的下轨正是第一个箱体的上轨），这是一种预期看多的图形特征，相反就是看空的图形特征。 紫色标记：虽然如预期中上涨，但刚起涨后就以直线勾头回落形成尖顶，回跌至前箱体区域时再次盘整，同时也构成头肩顶的右肩部份。在构右肩的末端部份时反三次受到均价线的压力，随之以直线下破前面第一个箱体下轨，并创出当天新低。一般而言，在创新低之后一段急跌时便可逢低点止盈空单，因为急跌之后容易引起技术反弹或反转的可能；当然也可先减持多半仓位，然后再观察反弹的力度和高度怎么样，如果力度不强（没有出现直线回升），高度不高（没有突破前一波跌幅的一半之上），就可继续持少量空单等待再次新低出现，直到1分钟或5分钟出现“阳包阴”时、下方附图MACD、SUPL指标底背离时再全部平仓空单（止盈）。 【实盘注意要点】 一般在长时间横盘之后就应当心有诱多或诱空的可能性，至于怎么去判断和确立？主要看突破之后是否有直线回头，或者回归至突破浪的一半之后就基本可确立信号了。 图16 【图形特征】 图16为“均价线受阻+头肩顶”。 【图形分解】 红色标记：从前面的整体图形来看，早盘先横盘，然后再盘跌，后面理应会转为急跌。但是在急跌之前出现诱多（扫空单的损位），也恰好碰到均价线处停止上涨，同时在均价线位置处再构头肩顶图形，且右肩高点低于左肩高点（标准的头肩顶形态），此位置也正是空单买点信号，随之直线急跌，直到有回转之势时或低位修整中低点不再创新低时止盈。 【实盘注意要点】 “头肩顶”本身为典型的顶部特征，其构成的区域大小可决定后市跌幅的深度，其出现在不同阶段位置可决定是否转跌有概率。例如图16在均价线处构头肩顶，而均价线本身属于一条反压线，在此位置构头肩顶后下跌的概率要较大一些。 图17 【图形特征】 图17为“头肩顶图形失败”。由此可见，不是所顶部特征的图