如何应对利率市场化带来的风险(调研报告).doc

如和应对利率市化带来的风险 专业： 班级： 姓名：曲雯 日期：2013年4月 如何应对利率市场化带来的风险 —基于信贷业务经济资本计量的研究 摘 要： 2012 年是金融制度变革之年，其主要在推进金融自由化。人民币存贷款利率市场化改革是金改的重中之重。6月7日，央行正式启动人民币存贷款利率市场化改革，存款利率可上浮10%，贷款利率可下浮20%。7月6 日，央行进一步推进利率市场化改革，贷款利率可下浮30%。利率市场化后，净息差收窄，银行业绩将受到负面影响。面对利率市场化，我行有哪些措施来应对利率市场化带来的风险？本文从两个角度出发研究我行的应对措施：一是挑选当前安康分行常见贷款品种，根据资金FTP价格，结合当前贷款利率执行情况，测算经济资本回报率，优选信贷品种。二是研究美国利率市场化期间，优秀银行-富国银行的应对措施，借鉴其经验。总结得出，我行应对利率市场化的有效措施为：一是提高利率风险管理能力；二是转变业务结构，大力发展中间业务；三是是优化客户结构，提高服务能力，增加派生收益；四是加强资产管理，提高抗利率风险强的资产占比。 关键词：利率市场化 风险管理 中间业务 存贷比 目 录 第一章 问题的提出 3 第二章 经济资本回报率测算 5 一、计算依据 5 二、正常贷款经济资本系数及对应拨备率 6 三、人民币资金FTP价格变动表 6 四、经济资本回报率变动情况 7 五、研究结论 8 六、应对利率市场化的措施-基于经济资本回报率测算 8 （一）优化信贷结构，提高优质资产占比。 8 （二）增加个人住房贷款、三农个人贷款投放力度。 9 （三）扩中间业务收入、提高货款归行率 9 （四）提高利率管理水平 9 参考文献 11 第一章 问题的提出 2012 年是金融制度变革之年，其主要在推进金融自由化。人民币存贷款利率市场化改革是金改的重中之重。6月7日，央行正式启动人民币存贷款利率市场化改革，存款利率可上浮10%，贷款利率可下浮20%。7月6 日，央行进一步推进利率市场化改革，贷款利率可下浮30%。这种利率市场化改革主要是为了配合稳增长的政策目标。按照一般的常识，人民币存贷款利率市场化改革以后，存款成本提高，贷款收益率将下降，从而银行的净息差将收窄，银行业绩将受到负面的影响。而且目前我国经济增长率下行，通胀率也下行，宏观环境不太理想，在这种宏观环境下推进利率市场化，对银行业绩的负面影响好像更加明显。 人民币存贷款利率市场化以后，商业银行的经营环境发生了变化。首先，商业银行面对的利率风险不断加剧。在利率管制期间，利率风险不是商业银行的主要风险。但是，利率市场化后，利率更多受市场供求的影响，利率的波动更加频繁和难以预测，被管制的实际利率有上升的趋势，利率风险日益加剧的。其次，商业银行的竞争方式发生改变，竞争压力加大。在利率管制时期，存贷利差既定，银行主要借助规模扩张来实现盈利增长，从而银行的竞争方式主要集中在客户资源分额的占有上。但利率市场化后，银行的综合实力、信誉、存贷款利率、金融产品的定价等各个方面都将成为银行竞争的主要模块。银行业的竞争变得更加多样和丰富。 利率市场化后，经济资本回报率发生了怎样的变化，农业银行有哪些措施来应对利率风险呢？本文从挑选当前安康农行常见贷款品种，根据资金FTP价格，结合当前贷款利率执行情况，测算经济资本回报率，优选信贷品种，探究防范利率市场化风险的措施。 第二章 经济资本回报率测算 本文挑选法人正常贷款一年期（信用等级分别为： AA、A+、A、A-、BBB+、BBB）、小企业简式快速贷款（A-）、个人住房一手房贷款、个人消费贷款、房抵贷-消费贷款、个人生产经营贷款、三农个人贷款（注：以上为安康分行常见贷款品种），根据利率调整前后的FTP价格分别计算基本资本回报率，研究变动情况,得出应对利率市场化的措施。 一、计算依据 1、理论计算公式 经济资本回报率=[贷款利息收入*（1-营业税率）-新增贷款余额*FTP价格-新增贷款拨备]*75%÷经济资本占用余额*100% 2、实际计算公式 经济资本回报率=[贷款定价*（1-营业税率）-FTP价格-该笔贷款拨备率]*75%÷经济资本占用系数*100% 3、可调整计算公式 中间业务收入及存款收益等将提高经济资本回报率 经济资本回报率=[（贷款定价+中间业务收益率+派生存款收益率）*（1-营业税率）-FTP价格-该笔贷款拨备率]*75%÷经济资本占用系数*100% 二、正常贷款经济资本系数及对应拨备率 表一 经济资本系数及拨备率表 品种