客户常见22个问题集讲义.doc

客户疑问解惑 1.股权买入后，什么时间可以自由买卖？卖给谁？ 答：企业一旦上市后，就可以按照新三板的交易模式进行交易。企业上市后，会引进多家券商介入做市，做市就可以自由买卖。买卖接手方是做市券商。做市商的交易制度规定：只要在交易时段，无论多少股做市商都无条件接受现价买卖（挂单也可以），也就是可以随时买卖。 2.我想买，怎么操作？具体流程是什么？（以宇之源为例） 答：与企业签订一式四份的合同协议（券商，工商，企业，个人）；去银行柜台或是通过网银转账至企业对公账户，不可错一字，在资金用途栏填上认购南昌宇之源原始股权；企业接受到欠款后，核实无误的情况下，会到当地的工商部门做工商变更；后企业给您寄回股东证书，合同一份，收款收据。 3.不上板，上板之后卖不出去，怎么办？企业没有回购，谁来担保？ 答：先生/女士，您怎么觉得上不了板呢？（探寻客户的需求和疑虑，了解客户的动机）； 列举企业自身的优势（企业亮点如订单，合作伙伴，技术优势，市场份额，三所一券商）。 上板之后，您担心卖不掉？我很多客户都是在等他转板，您想着是卖啊，不理解，我们做的是股权是价值投资，为什么不等着转板后获取高额收益呢？我们宇之源这个项目是中信证券保荐的，据中信证券的分析师分析，这家企业上市后的价格可以达到10—12元。而且上市之后，企业会引进多家券商介入进行做市，您有顾虑到时可以直接卖给券商啊，但是您卖掉可别后悔。至于您担心回购的问题，我很理解，但是合同里有明确的约定，不上板给予回购并且给10%的年化，您想个问题不上市企业要回购还给年化，企业会做这种搬起石头砸自己脚的事吗？放心吧，企业实力在这里，券商的实力在这里，您就等着上市赚钱吧，赚了不要忘了我，多给介绍几个客户哦！ 4.投资新三板原始股权有哪几种收益方式？ 答：A.高送转（增加股本，降低价格），同创伟业832793：10股转90股；九鼎集团2014年9月30号，10股转赠1900股，2014年7月10股转赠2.2735股 B.高送转派息：金润科技，10转25派10元；麟龙股份，10转20派1.08元 C.转板收益：（2015年）300445康斯特，23.76涨到233.48；300477合纵科技，12.73涨到43.60；300444双杰电气,15.86涨到140.27 D.VC/PE，投行介入 E其他收益，重组并购（大智慧收购湘财证券）；私人转让 5.我们投资者的具体风险在什么地方？怎么解决？ 答：企业破产（企业自身的优势，尤其是订单和市场份额）；企业经营效益变差（同上）；企业不上市（企业的优势，企业和保荐券商也不愿看到这情况）；资金安全（对公账户，合同）；无法变现（做市商交易制度） 6.股票和股权的区别 答：1、：股票（以差价获取收益）；股权（以时间 和“企业的高速成长”获取收益）?2、介入时间：股票是企业比较成熟期；股权是企业快速成长期?3、介入地点：股票市场（A股:人民币股票B股:外币股 S美国股票H香港股票；股权是通过产权交易所、股权托管中心4、介入成本：股票是资本溢价-证交所交易价格（成本较高）；股权是每股股份接近净资产的价格（成本较低）5、收益：股票受价格波动影响（较低）价格投资；股权是受企业净资产增长的影响（较高）价值投资6、持有时间：股票是短期投资；股权是中长期投资1、政府高层扶持新三板的目的和动机？中国经济在前几年的粗放型增长之后，GDP从举世瞩目的10以上到现在需要保7以便稳着陆，这给本届政府出了一个不小的难题。很显然，当楼市出现危机，国有企业发展方式落后，中小企业融资困难，出口受到国际经济环境的限制，环境污染地一塌糊涂的时候，过去一味追求GDP数值的发展模式已经无以为继。因此，要用什么方式解决这些困境呢？政府的政策是偏向用金融拉动实体的。央行行长周小川有一次讲话的内容是这样的：” 资金流入股市和资金流入实体并不冲突，甚至资金透过股市进行配置，对社会财富进行有效配置。“从这句话可以看出政府制造本轮牛市，原因之一就是为了给国企和大中型企业输送资金以便完成其改造重组，而扶持新三板的一个动机就是改变中国中小企业的融资方式，通过让中小企业挂牌的方式盘活存量，进而改善中小企业的生存状况，促进实体经济发展。由此可见，新三板是本届政府寻求转变经济发展方式的一个突破口，其成功与否，关乎本届政府的政绩和评价。2、新三板的定位？纳斯达克的经验哲学在设立之初就与传统的股票市场不同，传统股票市场看重的是公司的出身，而纳斯达克看重的是公司的前景。新三板对挂牌企业不分行业，不限规模，实际上承载着李克强总理万众创新的战略，定位为中国创新企业的孵化器，目标是成为国内最市场化的市场。在制度上，新三板借助美国的纳斯达克，目前采用协议转让和做市转让两种方式，之后会推出和主板交易方式一样的竞价交易模式。