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工程经济 一、利息的计算 1、在工程经济分析时，为什么要考虑资金发生的时间？ 在工程经济计算中，技术方案的经济效益，所消耗的人力、物力和自然资源，最后都是以价值形态，即资金的形式表现出来的。资金运动反映了物化劳动和活劳动的运动过程，而这个过程也是资金随时间运动的过程。 在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小（资金收入和支出的多少），而且也要考虑资金发生的时间。资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数。 影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点： ①资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。 ②资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。 ③资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。 ④资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。 总之，资金的时间价值是客观存在的，生产经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断从事利润较高的投资活动；任何资金的闲置，都是损失资金的时间价值。 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。 利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 I=F-P I——利息 F——目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本利息总额； P——原借贷金额，常称为本金。 在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分比表示。i =It/P*100% i ——利率 It ——单位时间内所得的利息额。 用于表示计算利息的时间单位称为计算周期，计息周期t通常为年、半年、季、月、周或天。 [例]某公司现借得本金2000万元，一年后付息160万元，则年利率为：160/2000*100%=8% 利率是各国发展经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定： ①利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。 ②在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。 ③借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。 ④通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无 ⑤借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。 利息和利率在工程经济活动中的作用 ①利息和利率是经信用方式动员和筹集资金的动力 ②利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。 ③利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。 ④利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。 利息计算有单利和复利之分。 10.1单利是指在计算利息时，仅用最初本金计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。 It=P*i单 It ——代表第t计息周期的利息额 P——代表本金 i单——计息周期单利利率 而n期末单利本利和F等于本金加上总利息，即： F=P+In=P(1+n*i单） 式中In——代表n个计息周期所付或所收的单利总利息，即： In=P*i单*n 在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比关系。 单利的年利息额都仅由本金所产生，其新生利息不再加入本金产生利息，此即“利不生利”。 在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。 10.2复利是指在计算某一计息周期的利息时,其先前周期上所累积的利息要计算利息,即 “利生利”、“利滚利”的计息方式。 It=i*Ft-1 i ——计息周期复利利率 Ft-1——表示（t-1)期末复利本利和 而第t期末复利本利和的表达式如：Ft=Ft-1*（1+i) 同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额比用单利计算出的利息金额多。本金越大，利率越高，计算周期多时，两者差距就越大。 在工程经济分析