翡翠恋人文化产业基金.pdf

上海数融资产管理有限公司 数融文化产业1号基金 产品介绍 基金名称 数融文化产业1号基金 基金类型 契约型基金 基金规模 人民币2700万元 基金管理人 上海数融资产管理有限公司 投资范围 电视剧《翡翠恋人》拍摄制作 获利方式 卫视及网络平台的播映费 基金期限 12+6个月 认购起点 100万人民币，超出部分为10万元的整数倍递增 预期收益率 11% 基金管理费 免 派息还本方式 到期一次性还本付息 担保方式 回购+担保 交易结构 投资背景 2009年8月，国务院出台了《文化产业振兴计划》，而《指导 意见》是贯彻落实《文化产业振兴计划》的重要配套文件，是新中 国成立60年来的，金融与文化产业的第一个政策性指导文件。 《指导意见》从政策保障、政府投入、税收优惠、金融支持、 人才培养等方面对影视行业进行扶持，并将影视产业提升到了国家 支柱性产业的高度加以重视与扶持。 从产业收入的层面来看，一般意义上，支柱性产业对国家GDP 占比贡献达5%，而目前其收入占比仅占国家GDP比重不足4%， “十三五”时期，文化产业将成为国民经济支柱性产业”，此举也 意味着文化产业在十三五期间存在巨大的发展空间。 投资背景 ? 2014年，我国人均GDP突破7480美元，居民文化消费支出逐步 提升，作为文化产业的重要组成部分，传媒产业发展空间巨大。2014 年我国传媒产业规模超过1万亿元，而且仍保持较快速度增长，产业 集中度和行业整体实力进一步提升。初步预计2017年将达到1.6万亿 元，文化产业整体规模将超过5万亿元，占GDP的比例将达到5%。同 时，国家对文化产业出台了一系列宏观性政策以及地方支持政策，主 要对企业也加大了资金支持力度、实行税收优惠政策、提供金融支持、 提高出口便利化水平。 电视剧行业分析 ? 2010-2014年电视剧产业规模走势图 ? 中国制作并获得发行许可证的电视剧数量 从2010年到2014年，电视剧市场规模持续增加。2010年我国电视剧市场规 模为62亿元，2014年增至130亿元，复合年均增速达到20.3%。从发行数量上看， 自2010年开始，获得发行许可的电视剧数量在不断增加，到2012年达到顶峰， 之后回落趋稳。 电视剧行业分析 电视剧作为电视台主打的节目类型，其播出比重和收视比重仍 居各类节目的首位。根据CSM调查情况显示，2012年电视剧作为电 视中流砥柱的地位依然稳固，电视剧（不含栏目剧）播出比重高达 24%，收视比重占31%。我国电视剧市场的需求十分庞大，而在精品 剧的需求上，又存在结构性供不应求的状况，电视剧产业仍需全面升 级、不断发展、提高作品质量，以满足日益增长的消费需求。 根据艾瑞咨询统计分析，2007年-2013年，我国网络视频广告市 场规模从3.3亿元增长至96.2亿元，接近百亿元，年均复合增长率超 过75%，未来网络视频广告市场规模仍将保持快速增长.2014年，一 线卫视频道的电视广告价格仍高速增长，随着电视台广告收入的不断 增加，电视台对电视剧的投放额度将会不断增大,进一步拓宽了影视 行业的业务范围与利润来源，为影视娱乐行业的发展带来了新的机遇。 电视剧产业链分析 电视剧发行权 母带及剧本 播映费 播映费 播映权 销售 卫视及 网络播 放平台 广告 植入 电视剧 发行 电视剧 制片方 项目情况介绍 ? 《翡翠恋人》项目情况介绍 该剧为《克拉恋人》第二部，是一部“定情”上世纪30 年代的一段奇情虐恋的浪漫喜剧,延续《克拉恋人》的热播势 头，未来市场预期收视率看好。项目总投资1.8亿元，投资期 限12+6个月，本次募集基金直接用于拍摄制作电视剧《翡翠 恋人》。 电视剧女主演暂定为：郑爽；男主演暂定为：李钟硕。制 作完成后拟选择两家卫视和一家网络平台同步播放。 增信措施和预期收益率 ? 增信措施 该项目由 海宁东开之星影视投资有限公司提供回购 金华市金海置业有限公司提供连带责任保证 ? 预期收益率 项目预期最高年收益率为11% 担保企业情况介绍 ? 金华市金海置业有限公司 该公司目前正在开发金华市婺城区安地镇南A地块项目，总用 地面积23.3万平方米（合计350亩），土地款已全部付清，总建筑 面积12.5万平方米，分三期开发。 截止2015年9月，公司总资产2.56亿元，其中存货2.43亿元（主 要为项目在建工程），净资产8100万元。项目进展情况：其中一 期已售罄，二期已结构封顶开始预售，预计到2016年将有近3.5亿 元销售款回笼，三期将于2017年开发，综