工程经济学~工程项目财务评价讲述.ppt

序号 项 目 生产期（运营期） 1 2 3 4 5 1 产 量 5 8 12 10 6 2 单位经营成本 10 11 12.1 13.31 14.641 3 经营成本(1× 2) 50 88 145.2 133.1 87.846 4 折旧费 19 19 19 19 19 5 年摊销费 4 4 4 4 4 6 财务费用（建设期贷款利息） 3 2.457 1.887 1.288 0.660 7 总成本费用 (3+4+5+6) 76 113.45 170.08 157.388 111.506 * * 表8-4 总成本费用表 单位：万元 5、计算偿债备付率和利息备付率，见表8-5。 表8-5 偿债备付率和利息备付率计算 * * 序号 年份 项 1 2 3 4 5 1 产 量 5 8 12 10 6 2 销售价格 18 18.36 18.727 19.102 19.484 3 销售收入 90 146.88 224.72 191.01 116.90 4 总成本费用 76 113.45 170.08 157.38 111.50 5 税前利润(3-4) 14 33.423 54.639 33.629 5.397 6 年应付利息 3 2.457 1.887 1.288 0.660 7 年 还 本 10.858 11.401 11.971 12.570 13.199 8 年息税前利润 (5+6) 17 35.883 56.526 34.917 6.057 9 还本付息总额 13.858 13.858 13.858 13.858 13.858 10 所 得 税 4.62 11.03 18.03 11.098 1.781 11 税后利润 9.38 22.393 36.609 22.531 3.616 12 可用于还本付息的资金 35.38 47.85 61.496 46.819 27.276 利息备付率(8/6) 5.67 14.60 29.96 27.11 9.18 偿债备付率(12/9) 2.55 3.45 4.44 3.36 1.97 * * * * 第一节 财务评价概述 财务评价：是根据国家现行的财税制度和价格体系，从工程项目角度出发，分析预测项目的财务效益和费用，编制有关报表，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力，据以判断项目的财务可行性。 一、财务评价的目的 1. 衡量经营性项目的盈利能力 2. 权衡非经营性项目的财务生存能力 3. 合营项目谈判签约的重要依据 4. 项目资金规划的重要依据 二、财务评价的基本步骤 1. 财务评价前的准备 2. 进行融资前分析 3. 进行融资后分析 * 三、财务分析报表 1、现金流量表 2、利润与利润分配表 3、财务计划现金流量表 4、资产负债表 5、借款还本付息计划表 * * * * 财务分析报表与财务评价指标的关系 评价内容 基本报表 静态指标 动态指标 盈利能力 分析 项目投资现金流量表 静态投资回收期 项目财务内部收益率 财务净现值 动态投资回收期 项目资本金现金流量表 ------ 资本金财务内部收益率 投资各方现金流量表 ------ 投资各方财务内部收益率 利润和利润分配表 总投资收益率 资本金净利润率 ------ 清偿能力 分析 资产负债表 建设期利息估算及还本付息计划表 资产负债率 偿债备付率 利息备付率 ------ * * 第二节工程项目投资估算 一、建设投资概略估算方法 1.生产规模指数法： 该法中生产规模指数n是一个关键因素，不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。另外，拟估投资项目生产能力与已建同类项目