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09MBA财务分析与经营决策复习习题 一、简答题： 1、资产负债表和利润表的编制依据是什么？各有什么作用？ 资产负债表的编制方法 1. 根据总分类账户的期末余额直接填列。 2. 根据若干总分类账户的期末余额的合计数填列。 3. 根据若干总分类账户的期末余额抵消后填列。 4. 根据明细分类账户的期末余额分析计算填列。 5. 根据有关总分类账和明细分类账的期末余额分析计算填列。 资产负债表的作用 有助于评价企业的偿债能力 有助于分析企业的财务弹性 有助于分析企业的盈利能力 有助于分析企业的资本结构 利润表的编制依据: 1. 会计分期 2. 权责发生制 3．收入的确认原则——实现原则 4．成本、费用的确认原则——配比原则 5．配比原则需要注意的问题——区分收益性支出和资本性支出 利润表的作用 （一）评价企业的经营成果和盈利能力 （二）评价企业的偿债能力 （三）预测企业未来的现金流量 （四）考评企业管理当局的经营业绩 （五）为利润分配提供依据 2、简述衡量企业偿债能力的财务分析指标及评价标准 短期偿债能力的衡量指标：流动比率，速动比率，现金比率 长期偿债能力的衡量指标：资产负债率，产权比率，已获利息倍数 短期偿债能力的衡量指标： 流动比率=流动资产/流动负债 评判标准：2：1的比例较适宜。 表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。 =速动资产/流动负债 评判标准：1：1较合适。应同时考虑应收帐款等指标。应收帐款多的企业，应保持较高的比例 现金比率=（现金+短期投资）/流动负债 反映企业直接偿付流动负债的能力。 评判标准：20%以上为佳。 其他衡量变现能力的指标：财务报表资料外的变现能力因素 准备很快出售的长期资产 偿债能力的声誉 未做记录的或有负债 为他人担保的项目 长期偿债能力的衡量指标： 资产负债率=负债总额/资产总额 评判标准： 一般为40-60% 债权人要求资产负债率要低，越低表明债权越安全。 所有者要求提高资产负债率，以充分利用财务杠杆。=负债总额/所有者权益 是衡量企业负债经营是否安全有利的重要指标。表明债权人提供的资本与所有者提供资本的相对关系，即债权人投入的资本受所有者权益保障的程度。 评判标准：一般为1：1，100%以下时有偿债能力。 已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（净收益+利息费用+所得税）/利息费用 衡量企业支付利息的能力，获利能力对偿还到期债务的保证程度 评判标准：大于1，越高越好。 3、简述衡量企业营运能力的财务分析指标。 流动资产周转情况分析：应收帐款周转率，存货周转率，流动资产周转率 固定资产周转情况分析：固定资产周转率 总资产周转情况分析：总资产周转率 4、简述衡量企业盈利能力的财务分析指标。 企业盈利能力的一般分析：销售利润率，成本利润率，总资产报酬率，自有资金利润率 5、试述杜邦分析法的指标评价体系。 自有资金利润率=总资产净利率×权益乘数 总资产净利率=销售净利率×总资产周转率 权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益=1/（1-平均负债总额/平均资产总额）=1/（1-资产负债率) 6、对项目投资决策进行财务评价的三个变量是什么？ 项目财务评价的三个变量： 1）项目的寿命期：从产品生命周期、行业升级速度、政策要求等入手； 2）项目预期产生的现金流量序列：考虑变动成本、销售量、时间价值； 3）贴现系数：考虑利息损失、通货膨胀、风险。 7、本量利分析法的假设有哪些？其基本公式是什么？ 本量利分析的基本前提： 1）成本性态分析的假设——固定成本、变动成本 2）相关范围及假设 3）产销平衡和品种结构不变假设 4）变动成本法的假设 5）目标利润假设——营业利润(税前利润) 基本公式： 营业利润L = px — bx — a = (p — b)x — a L = px — bx— a = Tcm — a *Tcm =(p — b)x=cm x = cm x — a = cmR×px — a *cmR= (px— bx)/px 基本公式： 贡献毛益=销售收入-变动成本 单位贡献毛益=单位售价-单位变动成本 贡献毛益率=(单位售价-单位变动成本)/单位售价 =(销售收入-变动成本)/ 销售收入 盈亏临界点（保本点）： 保本销售量=固定成本/(单位售价-单位变动成本) 保本销售收入=单位售价* 固定成本 (单位售价-单位变动成本) 安全