第1章节 导论.pptVIP

第一节 证券投资学的研究对象、任务与内容 　一、证券投资学的研究对象与任务 证券投资学是一门以证券投资理论与客观实践为研究对象的学科。该学科的主要任务，是研究证券投资过程中客观存在的各种经济现象和客观规律，研究这一行为过程的内在机理，并基于证券投资的收益目的，认识和总结证券投资中存在的各种复杂经济关系的实质，把握其处理准则；并为最大限度地获得证券投资收益，防范证券投资风险提供理论指导和具体的分析与操作方法。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第三节　证券与投资范畴 　一、证券的概念与基本类别 （一）证券的概念 从一般的意义上说，证券即各类合法权益凭证的统称。或者说，凡是用来设定和证明持有人所享有的权益的合法凭证，广义上均可以称为证券。经济学意义上的证券，则主要是指与财产或债务、信用关系等有关的各种合法的权益凭证。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （二）证券的基本类别 （一）货币证券 　　　指可在某种程度上发挥货币功能的证券。货币证券包括纸币（钞票、银行券等）、期票、支票、本票、汇票、信用卡等。 （二）财物证券 　　　即为持有人对特定财物的所有权和各种请求权提供证明，持有人可据以占有、提取或支配使用该财物的证券。如提货单、货运单、栈单、房产证、地契，及其他各种财产契约 （三）凭据证券 　　　或称证据证券。指主要用于权益证明，设定、反映持有人在双边或多边关系中享有和履行权利、义务的情况，或依法获取某些非资本收入性私人权益的证券。诸如身份证、保险单据、公证文书、火车票、机票、购物凭证、附有经济奖罚条款的合同书、演出门票等 （四）资本证券－－－虚拟资本 　　　指能够在某种程度上发挥资本所具有的价值增值作用，持有人可据以取得一定的资本性收益和享受其他各种投资性权益的证券。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 二、有价证券 （一）有价证券的概念 　　 所谓有价证券，是指那些代表着一定的价值，能够设定、证明持有者的收入权益，并可以在市场上转让流通，从而具有价格表现的证券。 　　　有价证券的交易价格取决于预期的投资收益、市场利率以及供求关系等市场性因素。 　 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （二）有价证券的分类 1 、按证券发行主体可分为政府证券、金融证券和公司证券三类 ： 政府证券：是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。进一步从形式上分，政府证券主要包括国库券和公债两大类。 金融证券：指银行等金融机构为筹集经营资金特别是信贷基金而发行的证券。 公司证券：指公司等经济法人为筹集资金而发行的证券。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2、按证券收益是否固定，可分为固定收益证券与变　　动收益证券两类： 变动收益证券：指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。如股票，其股利收益预先不确定，而是随公司税后利润的多少来确定；又如浮动利率债券也属此类证券。 固定收益证券：指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益，并预先知道取得收益的数量和时间的证券。如固定利率债券、优先股股票等。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 3、按证券适销性，可分为适销证券和不适销证券 适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转换为现金时，能够迅速地在证券市场上出售的证券。这类证券是金融投资者