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一级建造师建设工程经济课程讲义 1Z101000 工程经济 1Z101010 资金的时间价值 1Z101011 掌握利息的计算 ·资金时间价值的概念及影响因素 P2 ·利息与利率的概念 利息I=还本付息总额F-本金P 利率：单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 利率高低有以下因素决定：1、社会平均利润率；2、金融市场上借贷资本的供求情况；3、风险越大，利率越高；4、通货膨胀；5、借出资本的期限长短。 ★利息的计算 1、单利P4 2、复利 复利本利和 本金越大，利率越高、即席周期越多时，两者差距就越大。 1Z101012 掌握现金流量图的绘制 一、现金流量的概念 （CO）表示现金流量；（CI）表示现金流出；（CI-CO）表示净现金流量 ★二、现金流量图的绘制P6 需注意的几点： 0、1、2……n表示时间点，0表示第一年的期初，其它时间点表示该年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初； 箭头的方向表示现金流入或流出，向上为流入，向下为流出； 箭头的长短表示现金流量的多少。 例：某企业投资一项目，第1年初投入100万元，第2年末投入50万元，第3年初投入20万元，第3年末收入40万元，第4~10年每年收入50万元，第11年初收入10万元。请画出现金流量图。 1Z101013掌握等值的计算 ★ 注意点： 现值P是0点，即第1期初； P比A早一期，A与F重合于n点； 等额A从1—n点，表示每期的期末。 掌握做这类问题的步骤： 画现金流量图 选公式： 符合条件的直接用 不符合条件的先转换 代入计算 序号 支付形式 现金流量图 说明 公式 系数 符号 名称 例题 关系 1 一次支付 整存已知整取多少 一次支付的终值系数 P8 13-1 互为倒数 2 一次支付 整取已知整存多少 一次支付的现值系数 P8 13-2 3 等额支付 零存已知整取多少 等额支付的终值系数 P10 13-3 互为倒数 4 等额支付 整取已知零存多少 等额支付的偿债资金系数 P11 13-6 5 等额支付 整存已知零取多少 等额支付的回收系数 P11 13-5 互为倒数 6 等额支付 零取已知整存多少 等额支付的现值系数 P11 13-4 ·复利计算公式使用注意点： 计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0点就是第一期，也叫零期，第一期末即等于第二期初，余类推。 P是在第一计息期开始时发生 F发生在考察期期末，即n期末 各期的等额支付A，发生在各期期末。 当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期 当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期起初，因为公式的建立与他是不相符的 ★如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。 影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小。 1Z101014熟悉名义利率和有效利率的计算 1、理解名义利率的概念 2、名义利率的计算方法: 3、理解有效利率的概念 4、有效利率的计算方法 计息周期有效利率 年有效利率 此公式要记忆 ★建设项目财务评价的基本内容P19 项目的盈利能力 偿债能力 财务生存能力（所有项目都需要做财务生存能力分析） 财务可持续性应首先体现在有足够大的经营活动净现金流量，其次个年累积盈余资金不应出现负值 财务评价方法 1、财务评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类 2、按评价方法的性质分类为定量分析和定性分析。 3、按其是否考虑时间因素可分为静态分析和动态分析 4、按评价是否考虑融资分为融资前分析和融资后分析 5、按项目评价的时间分为事前评价、事中评价和事后评价 财务评价的程序 1、熟悉建设项目的基本情况 2、收集、整理和计算有关技术经济基础数据字联合参数 3、根据基础财务数据资料编制各级本财务报表 4、财务评价 财务评价方案 1、独立型方案 2、互斥型方案 互斥方案经济评价包括两部分内容：一是考察各个方案自身的经济效果，即进行绝对经济效果检验；二是考察哪个方案相对经济效果最优，即相对经济效果检验。 项目计算期 1、建设期 2、运营期 可分为投产期和达产期 1Z101022掌握项目财务评价指标体系的构成 1Z101023 掌握影响基准收益率的因素P24 谢谢收看 苏州英豪职业培训学校 一级/二级建筑师咨询报名热线：0512咨询报名老师：陈老师 * *