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第一章 导 论 一、名词解释 国际融资: 以资本要素为媒介，研究超越与国家或地区界限的国际资本融通关系，阐述国际资本运动方式及其规律的新兴学科，亦称为国际资本融通。 国际融资工具:是国际资本流动的具体载体,亦即国际资本运动的承载工具 国际融资模式:指通过国际资本市场进行融资的机制。 融资模式:是指融资运作机制的总和。 二、简答题 1.国际融资构成要素 答： ①主体 ②融资工具③融资市场 国际融资主体有哪些 答 ：融资主体是参与融资活动，独立承担融资风险和责任的主权国家、经济体、法人实体、单位及自然人.包括：1.国际金融机构2.主权国家、经济体3.跨国公司 4.机构投资者5.自然人、私人业主 国际融资工具类型有哪些 答： 1.短期与长期融资工具2.债权与股权融资工具 3.传统型与新型融资工具 4.直接与间接融资工具5.商业融资与主权融资工具6.其他融资工具 国际融资特点 答：1.有偿性与增殖性2.计价货币为外币（可自由兑换货币）3.融资空间跨越国界4.交易主体为居民与非居民5.融资风险较大（国家风险、汇率风险) 融资工具的类型 答：1、按融资工具的流动性(可接受性)可划分为具有完全流动性的融资工具和具有有限流动性的金融工具。2、按发行者的性质可划分为直接证券与间接证券。3、按偿还期限的长短可划分为短期融资工具与长期融资工具。答：资金回报率，具有财务杠杆作用。 c.融资手续简便d.资金供给充足 2.辛迪加（银团）贷款种类及特点 答：种类:a.定期贷款b.循环贷款c.备用贷款(包括票据发行信用、循环承保信用、多向选择信用、即期信用额度信贷)特点：a.贷款金额大、期限长。b.融资所花费的时间和精力较少。c.银团贷款形式多样。d.有利于借款人树立良好的市场形象。e.信息共享、独立审批、自主决策、风险自担 3. 辛迪加（银团）贷款的独到之处 答：a.贷款利率为浮动利率。b.贷款货币多元化。c.贷款品种丰富。d.支付灵活。e.利率可以互换。 4. 国际商业银行贷款费用有哪些？ 答：a.信息费b.管理费c.代理费d.承诺费e.其他费用(车马费，印花税) 5. 银团贷款能够不断发展的原因 答：a.筹款金额大，期限长，不受贷款规模的限制；b.分散了贷款风险，各贷款行只按各自贷款的比例分别承担贷款风险；c.避免了同业竞争，增强了业务合作；d.不附带诸如贷款必须用于购买贷款国商品等限制性条件; e.筹资时间较短，费用也比较合理。 6. 我国利用国际商业银行贷款应注意的问题 答：a.选择最优项目与融资方式对应b.贷款利率应固定与浮动兼顾 c.计价货币应软硬搭配d.汇率与利率结合预测 7. 我国利用国际商业银行贷款利与弊 答：利：借用国际商业贷款，弥补了国内建设资金的不足，引进了国外先进技术和设备，提高了我国工业装备水平，增强了企业的国际竞争能力。国际商业贷款具有筹融资方式多，资金使用落实灵活方便，贷款较快，自主性强，贷款附加条件较少等优点。 弊：贷款成本较政府贷款为高，同时存在较高的汇率和利率风险。 三、论述 1.如何利用国际商业银行贷款 答：1.贷款方式的选择: a.独家银行贷款 b.银团贷款 c.混合贷款 2.计价货币的选择：a.借款国货币、贷款国货币或第三国货币 b.单一货币或两种以上货币c.混合货币（特别提款权）计价 d.软硬货币搭配 3.贷款利率的选择 : a.固定利率b.浮动利率 4.汇率的预测分析 : a.经济增长b.物价c.国际收支d.宏观经济政策 5.贷款偿还方式的选择: a.一次性还 b.分期等额偿还 6.建设项目与贷款类型的匹配. 2.根据主权融资与商业信贷融资的特点比较其不同 答：a.主权融资以国家信用或政府信用为担保，商业信贷以自有标的物为担保 b.主权融资参与方主要是政府，国际机构，商业信贷参与范围广泛. c.主权融资信用等级高，商业信贷信用等级由低到高不同. d.主权融资利率较低，商业信贷利率较高. 3.银团贷款与联合贷款的区别 答：a.银行间关系：银团贷款结成统一体，通过牵头行和代理行与借款人联系；联合贷款各行相互独立，分别与借款人联系. b.贷款评审：银团贷款各银行以牵头行提供的信息备忘录为依据进行贷款决策 联合贷款各行分别收集资料，多次评审. c.贷款合同：银团贷款签订统一合同； 联合贷款每家银行均与借款人签订合同 e.贷款条件：银团贷款为统一的条件； 联合贷款每家银行均与借款人分别谈判，贷款条件可能不同. d.贷款发放：银团贷款通过代理行按照约定的比例统一划款； 联合贷款