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一、债务管理 显示一个企业如何使用债务融资和它能偿还债务的能力的指标通常有负债比率和利息保障倍数。 其中负债比率它反映企业偿付债务本金和支付债务利息的能力。它是企业全部负债与全部资金来源的比率，用以表明企业负债占全部资金的比重。用公式可以表示为：资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 利息保障倍数又称为已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力。 利息保障倍数的计算公式为：已获利息倍数=息税前利润÷利息费用（运用该公式前提是本金已经能够归还，讨论归还利息的能力） 二、流动性分析 流动性分析指的是显示一个公司现金和其他资产与流动负债之间的关系的比率。主要有流动比率和速动比率两种，两者都体现了企业对债务偿还的能力。 1、 流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。 2、速动比率：是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 三、资产管理 衡量企业管理管理资产的有效性的指标。主要有：存货周转率、日销售未收款比率（day‘s sales outstanding ratio）、总资产周转率。 1.存货周转率：又名库存周转率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。存货周转率是企业营运能力分析的重要指标之一。 存货周转率（次）＝销售（营业）成本÷平均存货 平均存货＝（年初存货+年末存货）÷2 存货周转率（天）＝360÷存货周转率（次） 2.总资产周转率：是指企业在一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比率。 总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率 四、盈利分析 关于流动性分析、资产管理和负债在企业经营成果中的联合作用。主要有：销售的边际利润、股本回报率、资产收益率等。 1.销售的边际利润：反映增加产品的销售量能为企业增加的收益。 2.股本回报率：是指税后净利润对股本投资额的比值，是用以评估公司盈利能力的指标，可以用作比较同一行业内不同企业盈利能力的拥有指标。 3.资产收益率：资产收益率=净利润/ 总资产总额 资产收益率指标将资产负债表、损益表中的相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能力的集中体现。 五、市场价值分析 将公司股票价格与每股收益和账面价值联系起来的比率。主要通过市净率和市盈率表现出来。 市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析。每股净资产是股票的账面价值，它是用成本计量的，而每股市价是这些资产的现在价值，它是证券市场上交易的结果。市价高于账面价值时企业资产的质量较好，有发展潜力，反之则资产质量差，没有发展前景 市盈率：由股价除以年度每股盈余得出。是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一。 市盈率分为静态市盈率与动态市盈率。静态市盈率被广泛谈及也是人们通常所指，但更应关注与研究动态市盈率。动态市盈率的计算公式是以静态市盈率为基数，乘以动态系数。该系数为1÷(1+i) ，其中i为 企业每股收益的增长性比率，n为企业 可持续发展的存续期。 表1：资产负债表 表2：项目第一年的财务信息 普通股与优先股的区别： 1、普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不参与公司 的经营。 2、普通股股东的收益要视公司的盈利情况而定，而优先股的收益是固定 的。 3、普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照 股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 4、优先股在公司的盈利和剩余财产分配上具有优先权。 资本公积：是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。 留存盈余：是指商业银行的税后利润中扣除优先股息和普通股股息之后的 余额，因而，留存盈余是商业银行普通股股东权益的重要组成部分