基金知识详解(内部资料)精要.ppt

” “ * 保本基金 保本基金　　保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定的投资期（如3年或5年）内为投资者提供一定固定比例（如100%、102%或更高）的本金回报保证，除此之外还通过其他的一些高收益金融工具（股票、衍生证券等）的投资保持了为投资者提供额外回报的潜力。投资者只要持有基金到期，就可以获得本金回报的保证。在市场波动较大或市场整体低迷的情况之下，保本基金为风险承受能力较低，同时又期望获取高于银行存款利息回报，并且以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时又保有升值潜力的投资工具。 * 交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位(100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金主要还是在二级市场上进行买卖. 指数基金　　指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的说，就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场，使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。 伞型基金伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”，是基金的一种组织形式。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”；而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。 ETF/伞型基金 ” “ * 债券基金为什么分为A、B、C类 和股票型基金不同的是， 在债券基金中有些特殊的分类， 比如华夏债券和大成债券分A、B、C 三类，而工银强债、招商安泰、博时稳定和鹏华普天分A、B 两类。这之间到底有多少区别呢？ 首先，无论是A、B、C 三类还是A、B 两类， 其核心的区别在申购费上。 如果是ABC 三类的基金，A 类一般是代表前端收费，B 类代表后端收费， 而C 类是没有申购费，即无论前端还是后端，都没有手续费；而A、B 两类分类的债券基金，一般A 类为有申购费，包括前端和后端，而B 类债券没有任何申购费。 ” “ * 什么是联接基金？它“联接”了什么？ 联接基金是2009年国内基金业出现的一个创新产品，它的基金资产不是直接投向股票，而是投向一个事先选定的目标ETF，例如华安180联接基金就是把基金资产主要投向华安180ETF，考虑到180ETF是直接买入180指数成份股的指数基金，因此联接基金实质上还是一个指数基金。 因为ETF产品必须在券商处进行交易，普通银行客户无法购买，联接基金就像是一个大的批发零售商，它从目标ETF处批发购买份额，再通过银行柜台零售给普通中小客户，在银行客户和交易型基金ETF之间架起了一座桥梁，给银行客户提供了更便宜、更丰富、更高效的投资选择。 02 基金业务知识 基金发行流程 基金辞典 基金手续费 基金交易业务类型 基金分红和拆分 * 基金发行流程 基金发行 基金成立 基金开放 10个工作日 完成验资报备 限期打开 最长3个月 募集期一个月 1元认购 封闭期 存续期 （无期限） 申购、赎回/每日披露净值 不能申赎 /每周公布一次净值 * * .QDII、QFII问：经常看到QDII、QFII这些英文缩写术语，不知道是什么意思？ 答：QDII(Qualified Domestic Institutional Investors，中文意思是“合格境内机构投资者”)，是指在资本项目未完全开放的情况下，允许政府所认可的境内金融投资机构到境外资本市场投资的机制。 QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors，合格的境外机构投资者)，是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。作为一种过渡性制度安排，QFII制度是在资本项目尚未完全开放的国家和地区，实现有序、稳妥开放证券市场的特殊通道。 QDII与QFII，正好是相对应的一种投资制度。 基金辞典 ” “ * 基金辞典 认购： 指在本基金募集期内，投资者申请购买本基金份额的行为 申购：指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。 赎回： 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖出基金份额的行为 募集期 指自基金份额发售之日起最长不超过3个月； 存续期 指基金合同生效至基金合同终止，基金存续的不定期之期限； 基金合同生效日 指基金募集期结束并达到合同生效条件后向中国证监会办理基金合同备案手续并收到其书面确认之日； ” “ * 基金辞典 基金份额净值 即基金净值，指计算日基金资产净值除以该计算日发行在外的基金份额总数后的值 累计净值 等于基金净值＋基金