财务报表讲解与财务指标范例.pptx

主讲人：孙维容 财务报表讲解与财务指标分析 1 前海开源基金“名校·金融梦“ 投研精英特训营 2016 前海开源基金｜名校·金融梦 5 财务报表的粉饰与识别 前海开源基金｜名校·金融梦 前海开源基金｜名校·金融梦 前海开源基金｜名校·金融梦 前海开源基金｜名校·金融梦 财务报表的组成 前海开源基金｜名校·金融梦 前海开源基金｜名校·金融梦 前海开源基金｜名校·金融梦 通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。 通过阅读损益表，了解公司盈利能力,经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。 通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。 前海开源基金｜名校·金融梦 损益表的结构 前海开源基金｜名校·金融梦 税后净利润的计算 前海开源基金｜名校·金融梦 现金流量表结构 前海开源基金｜名校·金融梦 各类现金流入和流出 前海开源基金｜名校·金融梦 现金流量表的阅读 反映公司净收益的质量 反映公司运营现金的能力 反映公司的偿债能力 反映公司未来支付股利的能力 现金流量表起着利润表和资产负债表之间的纽带和桥梁作用 范例~资产负债表 前海开源基金｜名校·金融梦 范例~资产负债表 前海开源基金｜名校·金融梦 范例~资产负债表 前海开源基金｜名校·金融梦 财务报表~利润表的填列方法 前海开源基金｜名校·金融梦 范例~利润表 前海开源基金｜名校·金融梦 财务报表~现金流量表的填列方法 前海开源基金｜名校·金融梦 范例~现金流量表(直接法) 前海开源基金｜名校·金融梦 范例~现金流量表(间接法) 前海开源基金｜名校·金融梦 三大报表之间如何实现“互联互通”? 前海开源基金｜名校·金融梦 三大报表之间如何实现“互联互通”? 前海开源基金｜名校·金融梦 基本原理：有借必有贷、借贷必相等 一项资产的增加意味着一项负债的增加或者另一项资产的减少 一项收入的增加意味着一项资产的增加或者一项负债的减少 一项成本的增加意味着一项资产的减少或者一项负债的增加 三大报表之间如何实现“互联互通”? 前海开源基金｜名校·金融梦 损益表和现金流量表的根本区别在于编制基础不同： 权责发生制又称应收应付制或应计制，是指以是否取得收到现金的权利或发生支付现金的责任即权责的发生为标志来确认本期收入和费用以及债权和债务。权责发生制基础要求，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表;凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。 收付实现制又称为现收现付制或现金制，是与权责发生制相对应的一种会计基础，它是以实际收到或支付现金的时间来确认会计期间的收入、费用。收付实现制基础要求，凡是当期收到和支付的现金，都作为当期的收入和费用，计入利润表：凡是当期没有实际收到和付出现金，都不记录本期收入和费用。 三大报表之间如何实现“互联互通”? 前海开源基金｜名校·金融梦 三张表之间的主要勾稽关系： 资产负债表期末未分配利润=年初资产负表未分配利润+本期利润表累计净利润 - 提取盈余公积 - 股利 分配+ 盈余公积弥补亏损 +（或-）本年度调整以前年度损益 现金流量表“现金及现金等价物净增加额”=资产负债表“货币资金”年末数年初数之差（前提是不存在现金等价物） 销售商品、提供劳务收到的现金=主营收入*1.17+其他收入+应收票据（初-末）+应收账款（初-末）+预收账款（末-初）+销售材料代购代销业务收到的现金+已核销的坏账损失-销售退回支付的现金-计提应收账款坏账准备期末余额 购买商品、接受劳务支付的现金 = （主营成本+存货（末-初））*1.17+其他业务支出（除利息）+应付票据（初-末）+应付账款（初-末）+预付账款（末-初）+购买材料代购代销支付的现金-销售退回收到现金 三大报表之间如何实现“互联互通”? 前海开源基金｜名校·金融梦 案例： 2004年，利润表中主营业务收入为6.52亿元，现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金为5.23亿元，收入与现金流相差1亿多元；同时在资产负债表中，公司2004年末的应收票据、应收账款合计只有近0.14亿元。那么近一个亿的收入为什么在现金流量表与资产负债表中未能体现出来？究竟是该公司的报表存在问题，还是什么原因？ 三大报表之间如何实现“互联互通”? 前海开源基金｜名校·金融梦 答案： 可能的原因有以下—— 1）在确认主营业务收入时，既没有收到现金流，也没有确 认应收账款或应收票据。 2）企业在确认主营业务收入时，同时确认了应收账款或应收票据，但是其后应收账款或应收票据的余额减少时，企业并非全部收到现金。