我国农村金融体系存在的结读构缺陷及法律风险.doc

一、我国农村金融体系存在的结构缺陷及法律风险 ????每年的中央第一号文件都会提及农村金融，可见农村金融在建设社会主义新农村中的重要作用。经过多年的改革和发展，我国农村金融体系建设有了一定的基础，金融机构网点服务已经覆盖绝大部分农村地区。 ????就目前农村金融组织体系看，我国已经初步形成了以合作金融为基础，商业性金融机构、政策性金融机构分工协作的农村金融组织体系。（图1） 图1 我国目前的农村金融组织体系框架 ????但农村金融依然存在着严重的贷款困难问题。一方面是随着农村经济的快速发展，农村中形成了巨大的潜在金融需求；另一方面是农村金融服务网点很多，但大多只吸收存款而不发放贷款，像“抽水机”一样源源不断地从农村把资金转移到城市。同时随着四大商业银行逐步退出农村，只剩下农村信用合作社支撑着农村金融，这进一步加剧了农村金融发展的滞后。 就目前农村金融法律体系来看，农村金融机构进入、退出法律主要是《商业银行法》与《破产法》；而对于在农村金融中起基础作用的农村信用合作社却没有专门的立法；同时农业保险立法也较落后，《保险法》中仅规定“农业保险由法律、法规另行规定”，从事农业保险的组织制度、业务经营方式等仍适用《保险法》中商业保险的规定，而由于农村的特殊情况有时候并不完全适用。 ????二、我国农村金融市场发展滞后的表现 ????我国的农村金融市场发展滞后，主要表现在以下几个方面：一是国有银行在农村的机构被撤并。1998年以来，四大国有商业银行收缩了县及县以下机构，农业银行基层机构的贷款权被上收，大多是只存不贷，影响了对农户的贷款。二是农村信用社难以担当贷款主力军的角色。由于信用社产权不明晰、管理体制不顺畅、历史包袱沉重等原因，难以满足农户贷款需求。三是农户缺乏适合抵押品。由于农户只有土地的使用权，但法律禁止用于抵押贷款，农户的住房同样也被禁止用于抵押，而农产品又不易保存和贮藏，农户缺乏合适的抵押品。四是农户贷款成本高。由于农户经营规模小，贷款数额小，每笔贷款的成本相对较高，农业银行和农村信用社缺乏贷款给农户的经济动力和积极性。 ????三、我国农村金融市场发展滞后原因的经济分析 ????对于我国农村金融市场发展落后的原因，可以用信息不对称理论加以分析。信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的。掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。信息不对称理论是由三位美国经济学家——约瑟夫·斯蒂格利茨、乔治·阿克尔洛夫和迈克尔·斯彭斯提出的。该理论认为：市场中卖方比买方更了解有关商品的各种信息；掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益；买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信息；市场信号显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题；信息不对称是市场经济的弊病，要想减少信息不对称对经济产生的危害，政府应在市场体系中发挥强有力的作用。 ????信息不对称会导致信贷市场上的逆向选择。在金融市场上,逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者,往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。斯蒂格利茨曾对信贷市场的逆向选择问题作过分析。当交易双方存在着严重的信息不对称时，由于存在较高的信息成本，贷款者很难将高风险的借款者和低风险的借款者区分开来，就极易出现逆向选择，逆向选择会导致信贷配给。信贷配给包括两种情况，一是在所有的申请人中，一部分人获得贷款，另一部分人被拒绝，被拒绝的申请人即使愿意支付更高的利息也不能获得贷款；二是一个申请人的借款要求只能部分得到满足。如果贷款风险独立于利率水平，在资金需求大于供给时，贷款者可以通过提高利率增加自己的收益，不会出现信贷配给。但是，由于信息不对称而使贷款人不能观察借款人的投资风险时，提高市场利率将使低风险的借款人退出市场，或者诱使借款人选择更高风险的项目，从而使得放款的平均风险上升。利率的提高可能降低而不是增加贷款人的预期收益，所以贷款人宁愿选择在相对低的利率水平上拒绝一部分贷款要求，而不愿意在高利率水平上满足所有人的借款申请，因而导致信贷配给。逆向选择不仅会导致信贷配给从而降低市场的效率，甚至会导致信贷市场的消失。 ????信息不对称会导致信贷市场上的道德风险。当贷款者与借款者之间存在着严重的信息不对称时，借款者有可能将借款挪用于高风险的项目，或有钱不还。 ????资金安全性原则始终是金融机构的第一原则。金融机构在决定发放贷款之前、之中和之后都要花费大量的信息费用。如果金融机构远离农户借款者，金融机构和农户借款者之间就存在着严重的信息不对称。当农户向金融机构提出借款申请时，为保证资金的安全，金融机构就会让农户提供抵押或担保，这是保证金融机构资金安