中国利率市场化进程综述.pptx

河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 中国利率市场化进程及其对商业银行的影响 第十组汇报 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 中国利率市场化进程及其对商业银行的影响 一、中国利率市场化改革的进程 二、中国央行做的工作 三、对商影响业银行的影响 四、银行应该采取的措施 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 一、中国利率市场化改革的进程 1995年利率市场化改革 1996年放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率 1997年银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率 2000年实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率 2004年放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的0.9倍，所有金融机构贷款利率下限浮动10%幅度不变 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 一、中国利率市场化改革的进程 中国基本上实现了“贷款利率放上限管下线”的阶段性目标，未来中国贷款利率市场化将根据经济金融发展形势最终取消下限管理。 至此，人民币存款利率实行了“放开下限，管住上限”的浮息制度。未来中国存款利率市场化将根据经济金融发展形势最终取消上限管理。 中国利率市场化的最终目标是中央银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水平，而是运用货币政策工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。其中关键是发挥公开市场操作引导货币市场利率的机制，以及形成货币市场利率对金融机构存贷款利率影响的机制。 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 二、中国央行做的工作 2005年 2004年 2000年 1996年 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 二、中国央行做的工作 我国利率市场化改革相较其他改革慢了一些，央行希望这个过程走得快一点，并且正在积极推动商业银行朝这个方向发展；而目前我国利率市场化的条件越来越成熟，商业银行应该进一步学会对自己的存贷款价格做出决策。 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 三、对商业银行的影响 积极影响 促进银行之间的公平竞争，发挥商业银行经营的自主性 推动银行业务转型和结构调整 ，扩大理财产品创新和中间业务的范围 优化客户结构，提高商业银行的管理水平 消极影响 商业银行间竞争加剧，利润下降 引发商业银行间的激烈竞争，增大银行体系的不稳定性 利率市场化可能会带来新的金融腐败 使商业银行面临更高的利率风险 传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的发展 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 积极的影响 1、有利于促进银行之间的公平竞争，发挥商业银行经营的自主性。 在利率市场化条件下， 银行将被赋予更大的自主定价权，使资金价格能有效地反映资金的供求关系，并通过对各种资金价格、经营成本、目标收益等进行分析核算，从而确定合理的利率水平，有效地引导资金的流向，降低利率风险，提高商业银行的风险控制能力。 利率市场化之后，银行筹集存款时，不再通过“送好处费”等不正当手段，而是通过自身的经营管理和综合实力能给出的高利率来吸收存款。在发放贷款时，市场化的利率也使得贷款的价格公开，促进银行间的公平竞争，提高利于银行和企业的交易效率。 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 积极的影响 2、有利于推动银行业务转型和结构调整 ，扩大理财产品创新和中间业务的范围。 从国际经验来看，放松利率管制后，利差缩窄冲击银行传统的经营模式，促使银行经营结构，业务范围发生一系列的变化。同时，银行获得了自主的定价权，将大力扩张中小企业和消费者贷款（包括房地产等非生产领域贷款）以获取更高的回报。理财产品的创新和中间业务的发展也是在这种情况下，资金寻找更高价格的趋利性所导致的银行经营的主动调整。 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 积极的影响 3、有助于优化客户结构，提高商业银行的管理水平 在商业银行的信贷业务中。 银行最主要的盈利收入来源于存贷利差。取消利率管制后，各商业银行纷纷利用价格战作为吸收公众存款的重要手段，银行通过将内部的资金转移定价与市场的利率有机结合起来，从而提高了商业银行内部绩效考核与内部资源配置的合理性。 河南财经政法大学?电子商务与物流管理学院 2017-3-30 消极的影响 1、商业银行间竞争加剧，利润下降。 利率市场化使商业银行存贷利差缩小，盈利能力受到巨大冲击。我国在开展利率市场化之前处于利率管制的环境下，商业银行作为主要收入来源的一直是传统业