中央银行学综述.ppt

第四章  中央银行的负债业务 第一节 中央银行的存款业务 一、中央银行存款业务的目的与特点 二、准备金存款业务 三、中央银行的其他存款业务 四、中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系 一、中央银行存款业务的目的与特点 （一）中央银行存款业务的目的和意义 1.有利于调控信贷规模与货币供应量 2.有利于维护金融业的安全 3.有利于资金的支付清算 4.有利于政府资金融通并保持货币稳定 （二）中央银行存款业务的特点  1.存款原则具有特殊性 央行的存款业务具有一定的强制性，存款准备制度就是典型的例证；就财政部门、邮政部门的存款，一些国家也不同程度地以法律形式规定转存央行。 2.存款动机具有特殊性 央行吸收存款是出于金融宏观调控和监管及执行其职能的需要 3.存款对象具有特殊性 央行不直接面对个人、工商企业，而是商业银行、非银行金融机构、财政等政府部门的存款 4.存款当事人关系具有特殊性 除了经济关系外，还有行政性的管理者与被管理者的关系。央行与商行二者之间并非平等的经济利益主体。 二、准备金存款业务 （一）存款准备金制度的产生与发展 ★所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。这一制度始于18世纪初的英国；到20实际30年代，法定存款准备金率已作为央行调控货币供应量的重要工具 ，各国均以法律形式规定该比率，并授权央行依照需要加以调整。目前它已成为央行调控货币供应总量的工具。 ★存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。 （三）存款准备金率的确定与调整 1.按存款的类别规定准备金比率 一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支票存款准备率最高，活期存款次之，定期存款再次，储蓄存款准备率最低。 目前，中国境内金融机构各种外币存款按照5%（从2007年5月15日起提高外汇存款准备金率1个百分点，执行5%的外汇存款准备金率。 ）的法定存款准备金率执行，与各种本币存款的法定存款准备金率不同。 2.按银行规模、经营环境规定不同比率 一般认为，对不同经营规模、经营环境的银行分别制定不同比率的方法较有利于央行更加有效地控制货币供应量 目前，中国人民银行对农村信用社的存款准备金率规定为6％，就是考虑了农信社单体规模较小、农村金融环境特殊。 3.规定存款准备率的调整幅度 4.规定准备金中现金和存款的比例 中国人民银行目前没有对上交的准备金资产中现金和存款应占的比重做出具体规定 三、中央银行的其他存款业务 四、中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系 第二节 中央银行的货币发行业务 一、货币发行的含义、种类、渠道与程序 二、中央银行货币发行的原则 三、中央银行货币发行的准备制度 四、货币发行业务及管理 一、货币发行的含义、种类、渠道 与程序 （一）货币发行业务的含义 ★一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会； ★二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。 （三）货币发行渠道与程序 ★中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央银行的业务活动，将货币注入流通，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。 二、中央银行货币发行的原则 ★垄断发行的原则 ★要有可靠信用作保证的原则（有一定的发行准备） ★要具有一定的弹性原则 三、中央银行货币发行的准备制度 ★定义： 货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时以某种贵金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行量与某种贵金属或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约关系的制度。 （一）货币发行准备的构成 （四）中美货币发行准备制度的比较 美国：有价证券保证制度。美国在1980年后实行发行抵押制度，通过联邦储备银行发行的联邦储备券必须有100%质量合格的、在金融市场上可买卖和流通的有价证券作为抵押。 中国：边际增量约束制度。它是一种货币发行信用保证制度。在这种制度下，货币发行并无黄金、外汇、有价证券等资产的限制，而是规定一个边际增量，由货币管理当局在年度（甚至是季度）内控制。 美联储的货币发行与回笼的程序： 中国人民银行货币发行与回笼程序： 中央银行的其他负债业务 主要包括发行中央银行债券、对外负债和资本业务 中央银行债券是为调