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深港通业务介绍 2016年9月5日 目 录 一 交易规则 二 清算与交收 三 概述 港股通介绍 目 录 一 交易规则 二 清算与交收 三 概述 港股通介绍 一、概述 什么是沪港通、深港通 上交所和香港联交所建立技术连接，使两地投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票 一、概述港股通开户条件 人民币普通股证券账户 不存在严重不良诚信记录，不存在法律规定的禁止或限制参与港股通股票交易的情形 应签署风险揭示书，并与证券公司签订港股通委托协议 港股通业务知识测试 您可以开始购买港股了 余额合计不低于50万元 一、概述 港股通标的 不纳入港股通的标的： 在联交所以港币以外货币报价交易的股票不纳入 同时有股票在上交所以外的内地证券交易所上市的发行人的股票不纳入； 不包括同时在深交所和联交所上市的发行人的H股 不包含风险警示板股票对应的H股 差异对比要点 深市港股通 沪市港股通 参考指数 恒生大型股指数，中型股指数，小型股指数 恒生大型股指数，中型股指数 市值筛选条件 恒生综合小型股指数成份股，且成份股定期调整考察截止日（12个月港股平均月末市值不低于港币50亿元）（对A+H股不做市值参考） 无 A+H股相应标的 沪、深两所上市A+H股公司的相应主板H股 上交所上市A+H股公司的相应H股 ? 深市港股通 市值门槛 50亿港币 适用范围 恒生综合小型指数成份股（A+H股除外） 考察频率 同指数定期调整，一年两次 考察区间 指数样本股定期调整截止日前12个月 考察截止日 每年6月底、12月底 生效时间 同指数定期调整生效时间，每年9月和3月 计算方法 平均月末市值 截至2016年6月6日，沪市港股通股票共317只。现定的深市港股通股票是416只。 一、概述 港股通标的 一、概述 交易标的的调整 新增符合条件的股票，将被调入港股通标的范围；对于曾被纳入港股通股票，后不再符合条件的股票，将被调出港股通标的范围。 基本原则： 调入的股票，投资者既可以买入也可以卖出； 调出的股票（仍在联交所上市的），投资者不可买入但仍可以卖出。 一、概述 额度控制 沪港通 总额度： 北上（沪股通）：3000亿元；南下（港股通）： 2500亿元 每日额度：深港通每日额度控制与沪港通相同 北上(沪股通）：130亿元； 南下（深港通）：105亿元 深港通 总额度：取消总额度控制 每日额度：深港通每日额度控制与沪港通相同 1、额度规模相同： 北上(深股通）：130亿元； 南下（深港通）：105亿元 当日额度余额计算公式： 当日额度余额=每日额度-买单申报+卖单成交+买单申报撤销及被拒+买单成交价低于申报价的差额。 总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额 基本原则： “当日额度在联交所开市前时段使用完毕的，本所证券交易服务公司暂停接受该时段后续的买入申报，且在该时段结束前不再恢复，但仍然接受卖出申报。因买入申报被撤销、被联交所拒绝接受或者卖出申报成交等情形，导致当日额度余额大于零的，本所证券交易服务公司在联交所持续交易时段开始时恢复接受后续的买入申报。 当日额度在联交所持续交易时段或者收市竞价时段使用完毕的，本所证券交易服务公司停止接受当日后续的买入申报，但仍然接受卖出申报。在上述时段停止接受买入申报的，当日不再恢复，本所另有规定的除外。” 一、概述 额度控制 交易期间，上交所证券交易服务公司在上交所网站（）暂定每分钟更新当日额度余额显示信息。 目 录 一 交易规则 二 清算与交收 三 概述 港股通介绍 二、交易规则 港股与A股的差异 项目 港股 A股 交易单位 交易规则没有相关规定，由发行公司自行决定。每手股数不等，有500股、1000股等。 通过竞价交易买入股票的，申报数量应当为100股(份)或其整数倍。卖出股票，余额不足100股的部分，应当一次性申报卖出。?? 涨跌幅限制? ?????无?????? 10% 交易规则 T+0，当天买卖次数无限制 T+1 交收规则 T+2交收，卖出股票的资金T+3日可取，如遇八号风暴等原因可能会延迟交收，一般警报解除后两小时开始交易 T+1交收，卖出股票的资金T+1可取 二、交易规则 港股与A股的差异 项目 港股 A股 交易时间 两地市场都可进行正常交易和结算的交易日，被定为“港股通”交易日。圣诞前夕，新年前夕，元旦前夕只有上午半天交易日9：00—9：15（竞价限价盘）9：30--12：00，13点-16点（增强限价盘）??? 周一至周五（国家法定假日和上交所公告的休市日除外）。 开盘集合竞价：9:15-9:25 连续竞价：9:30-11: