余额宝对中国金融业的影响讲义.doc

我负责查找文字资料，并进行整合，以下是我在CNKI上查找5片文章并进行整合的结果 整合是按照ppt的思路整合的 一、互联网金融产品的崛起与传统金融行业的危机。 “吸金”迫使银 行利润下降据媒体报道，今年1月份的前20 天，工农中建四大行的存款大规模流失近7,000亿。据上 海证券报报道，到2月14日，支付宝旗下的余额宝已经突 破4,000亿元[3]。 数据：借助互联网影响力，以货币型基 金为主要载体的互联网金融产品迎来了大爆发：零钱宝、 现金宝、钱袋子、活期通，理财通等各种类余额宝产品如 海绵般以最快速度“吸金”。居民储蓄存款向互联网理财 产品流动的速度相当快。 考虑到支付宝现有近8亿的用户规模和过千亿元级的 资金沉淀，如果其资金沉淀进一步的增加，其影响更是不 可小觑，肯定会在一定程度上“分食”传统银行活期储蓄 这块大蛋糕。严格来讲，余额宝对银行的冲击不在于使银 行存款减少，因为余额宝收集起来的钱最终还是以银行协 议存款的形式存入银行。协议存款的金额较大，在与银行 的博弈时有较强的议价能力和谈判能力，尤其是在银行钱 荒时，被迫会给出较高利率，而即使银行不缺钱也可能因 为担心自己未来缺钱而受制于人。银行为避免类似余额宝的理财产品将资金绕个圈以更高的利率回流银行，迫使银 行利润下降，则采取了适当提高存款利率，积极创新推出 类余额宝的理财服务，如平安银行推出的“平安盈”，工 商银行携手工银瑞信推出的“工银薪金宝”等。以余额宝 为代表的互联网金融理财产品对传统金融的影响可以从以 下两个层面来讲： 2、宏观来看宏观层面，在互联网新经济背景下衍生出的新金融正 在对中国传统、死板、保守、垄断、管制指令、扼杀金融 资源配置效率和公平的旧金融体制提出了挑战和冲击。旧 金融体制赖以生存发展的土壤和根基正在被侵占和动摇， 互联网金融带来的市场化高效公平公正配置金融资源的局 面正在开始孕育和萌芽。 3、微观层面，互联网新金融正在蚕食传统银行的地盘， 已经动了传统银行的奶酪。互联网金融正在从信用信贷资 产、存款负债业务、第三方支付结算业务以及金融理财中 间业务，开始向传统银行展开全方位冲击。仅从微信理财 通、余额宝等互联网理财产品来说，直接造成银行存款流 失，导致银行自己开发的理财产品难以销售出去。习惯于 在垄断佑护下，背靠国家大树悠闲乘凉，无任何竞争压力 的传统银行感受到了前所未有的危机和恐惧感。 4、余额宝引起的对传统金融业的威胁 互联网新金融以电商、大数据和移动互联网为基础的经营发展模式是传统银行在现有体制机制和经营模式下无 法比拟的。如果互联网新金融如此快速发展下去，传统银行仍旧固守旧有体制和经营模式，其结果是传统银行的存 款等负债业务、贷款等信用资产业务、支付结算以及理财 业务等市场份额将全面被互联网金融蚕食，经营之路越走 越窄，最终被淘汰出局。 余额宝与支付宝的崛起之路 余额宝是由国内领先的第三方支付平台支付宝于2013 年6月推出的一种全新的余额增值服务，它可以使用户存 放在支付宝中的账户资金经余额宝获得利息。余额宝是阿 里巴巴旗下的支付宝联合天弘基金推出的一款理财服务， 其本质是一款名为天弘增利宝的货币基金，主要投向银行 协议存款、短期债券等。开通以后，支付宝用户将钱存在 余额宝，会产生类似银行的利息。 通过余额宝，用户在支付宝网站内可以直接购买基金等 理财相关产品，还可以获得相对较高的收益，同时余额宝内 的资金还可以随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。 通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅可以拿到 “投资收益”，而且和银行活期存款利息相比收益会更高。 从这个角度来说，余额宝俨然成为人们的掌上银行。单从收益来看，用户存入支付宝中的钱，只要转入余额宝中，就会得到“利息”(确切的说是“货币基金的收益”)，而且其收益要比银行活期存款更高，举例，同样一万元，通过活期存款一年的收益只有 35 元，而如果通过余额宝一年的收益可以达到 300 元至 400 元左右，收益比活期高出近十倍。这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。对于闲置资金的用户无疑是有利的，成为一种新型的理财手段 余额宝们未来的机遇与挑战 1余额宝们未来的机遇 、收益高。活期存款的年收益只有0.35%，而国内货 币基金的年化收益率一般都在3%至4%。简单来说，10万 元，通过活期存款一年的收益仅350元，而通过余额宝一 年的收益就可以达到3000元至4000元左右，收益是活期近十倍，收益优势不言而喻。 2、风险低。首先，余额宝购买的是货币基金，货币基金一般用于国债，央行票据等收益稳定的短期有价证 券，具有高度流动性，而且到目前为止中国的货币型基金 还没出现过负值，由此可看出余额宝在投资收益方面风险 极低。其