企业现金流管理与财务风险防范讲义.ppt

三、创造稳定的现金流 1.合理搭配客户，创造稳定的收入来源（客户流失率） （1）老客户与新客户，谁是真正的客户？ 开发客户和维持客户的成本差异是从何而来的 后者仅为前者的42.9%,不到一半。 B2B(Business-to-business销售耗费现金。销售意味着金钱，但当你做直接销售给另一个终端企业的生意时，事情很少会那么简单。 三、创造稳定的现金流 （2）大客户的合作风险源 首先，影响生产厂商的经营绩效。 案例：长城能源与美国特拉华州赛康公司 其次，合作容易滋生腐败 案例：葛兰素史克（2013年）、某公路工程公司、云南运输公司 最后，合同带来的不确定性（合同期限、执行过程中） 案例：京运通与江西赛维、东方日盛。 三、创造稳定的现金流 （3）“六招”应对风险 招式一：新产品调整法 案例：深圳德润电子（主营电子连接器）依赖家电行业，后又开发汽车后视镜（中国一汽集团等）。 招式二：新客户开发法 主要包括开发信客户、开发多行业客户。（集装箱） 招式三：新渠道拓展法 案例：米其林、风神轮胎 三、创造稳定的现金流 招式四：资本融合法 案例：格力电器、德润电子（深圳德康、青岛海润、绵阳虹润） 招式五：模式创新法 案例：远大中央空调、利乐 招式六：协同发展法 美国应用材料公司与英特尔 三、创造稳定的现金流 2.优化产品结构，创造稳定的现金流 保持主营业务稳定发展是优化收入结构的重要因素（客户搭配、产品搭配、时间的搭配）。 主力产品要形成梯队: A．日正当中的产品 B．旭日东升的产品 C．明日之星的产品 产品单一，缺乏创新，产品附加值低，盈利水平很低。 3.优化市场布局，实现市场间的 互补，尽量避免市场单一。 三、创造稳定的现金流 三、创造稳定的现金流 合俊集团与美泰销售利润率的比较 (%) 合俊集团自主研发产品比重 单位：百万港元 第六部分 费用与现金 ----把漏钱的缺口堵上 一、降低费用总额（流出量最小化） 1．费用控制的总原则 当资金调度恶化的问题时，第一项建议就是“要把支出控制在收入的范围内”这个大原则。费用的控制关键在领导把关。 2. 审慎签订各项契约 （1）对于各种契约的签订，要三思而后签章！（把章锁起来） （2）保险、借款、租赁、劳动合同等文件都会好好整理吗？ 一旦开始改善中小企业资金调度的情况，你认为首先应该做的是什么？那便是掌握现状，重新审视其必要性。虽然听起来是理所当然，但是不明白这一点的话，就无从着手。 一、降低费用总额（流出量最小化） 案例：某公司财务软件维护费用、协会会费 （3）办事处的设立（1%，50万），对外借款，设备租赁、办公楼、车辆等固定资产购置（包括使用费用）。 3.削减办公室租金 案例：某老板如何给各部门分配办公面积/柳办/乌办 案例：微软的停车费管理案例 案例：摩托罗拉的公位调配/上海普华永道/巨思特/和君 案例：沃尔玛的总经办/销售人员共用/天津分公司/日本公司 案例：稻盛和夫的二手货（微信）。 一、降低费用总额（流出最小化） 4.如何降低人工费用 管理部门人数减半，行政作业的时间变成三分之一 行政人员严格贯彻人员编制（某担保公司） 业务人员赚到薪水的3倍才有奖金 马云：给拖拉机装上波音飞机的发动机会怎么样？ 聪明老板的减薪妙方/麦当劳的实习生/会计师事务所 台湾企业：5人活3人干4人的工资 标准化、流程化（麦当劳、松下秘书、美国医生） 一、降低费用总额（流出最小化） 5. 削减办公费用 （1）别因为只是电话费就忽略！（水费、摆阻费、车费、复印纸、计算器、签字笔） （2）各种服务协议及会费等 6.广告费用 案例：某公司的广告费支出 7.招待费及午餐费用 招待费（班德路回收） 8.差旅费、运费 (强者战略与弱者战略的选择) 一、降低费用总额（流出最小化） 三精制药广告神话走下神坛 4亿元广告费利润仅646万 三精制药“蓝瓶钙”的广告早就家喻户晓，这一广告曾为公司带来了实实在在的真金白银，然而，时过境迁，广告产生的边际效应越来越低，三精制药差点走进亏损的泥潭。 数据显示，去年，三精制药支出的广告费为4.31亿元，而去年公司实现归属于上市公司股东的净利润仅为646万元，在扣除非经常性损益后，公司的净利润为亏损2527万元。 随着消费者购买药品理性程度的加强，三精制药目前这种“广告+开会”的营销模式面临着众多挑战，未来能否实现业绩提升还存在着不确定性。 一、降低费用总额（流出最小化） 9.质量过剩成本：确保客户愿意承担提高产品质量带来的额