企业治理对盈余管理和税务管理的影响讲义.docx

公司治理对盈余管理和税务管理的影响摘要：众所周知，税收是一个国家同时也是一个企业必不可少的一部分。双方对税收都有类似的利益，对一个国家而言，它是收入的来源，但对一个公司而言税收会减少它的净利润。因此，有时候公司会采取一些通过控制收入的盈余管理措施来影响税收。之前的研究表明，公司治理对盈余管理与税收管理有显著的影响。在本文研究中，我们将董事会的董事数量，独立董事的数量和董事会薪酬的披露作为公司治理的代理变量。我们运用可操作性应计利润来衡量盈余管理，用实际税率来衡量税务管理。我们的研究表明，公司治理对盈余管理和税收管理有显著的影响。关键词：公司治理盈余管理税务管理可操作性应计利润实际税率简介为了衡量一个企业的业绩表现，我们可以使用特定会计期间的财务报表，财务报表是向所有利益相关者展示一个企业业绩的方式。在这项研究中，我们强调两个使用公司财务报表的利益主体：公司和政府。在大多数情况下，公司管理层倾向于支付较低的税收，因为税收将会显著的减少企业的收入即衡量企业业绩的主要指标，盈余管理通常被运用于将税收义务最小化。与此同时，政府希望尽可能多的征税，因为它是一个国家主要的收入来源，这正是治理过程中存在的利益冲突。但是，潜在的利益冲突可以通过内外部利益相关者的协调机制来达到矛盾最小化。这是一种控制公司治理的机制，它可以在同时满足内外部利益相关者（即政府和公司）利益的条件下平稳有效地运行。公司治理既包括内部公司治理也包括外部公司治理，内部公司治理是本文的主要研究对象。外部公司治理主要指外部监管机制，是产品市场、经理人市场、资本市场、监管部门等对企业的监督机制。内部公司治理主要包括股东大会、董事会、监事会和经理层及股东会、董事会对经理层的激励和约束机制和监事会对经理层的监督机制。内部公司治理和外部公司治理是相辅相成的，内部公司治理是基础，外部治理通过影响内部治理来约束管理者行为。内部公司治理直接决定着上市公司的经营效益、信息披露，因此在充分发挥公司治理作用时，内部公司治理是关键。本文主要研究我国上市公司的公司治理对盈余管理和税务管理的影响。本文采用规范和实证相结合的研究方法。首先回顾国内外公司治理、盈余管理和税务管理的相关文献，通过规范性分析提出公司治理对盈余管理和税务管理影响的研究假设，然后以2009年至2013年沪深两市的A股上市公司为研究对象进行实证分析，对研究假设进行检验，得出实证结果:我国上市公司。。。。。最后提出几条完善上市公司治理的参考政策建议。本文主体部分主要由第二节、第三节和第四节构成。本文第二节首先回顾了国内外公司治理、盈余管理和税务管理的相关文献，第三节提出了本文的研究假设。。。。。第四节是研究方法部分，主要介绍了本文的样本选择、描述性统计分析和回归结果，第五节是本文的结论和一些政策参考建议。文献综述2.1 公司治理张维迎(1996)认为，公司治理可以分为狭义和广义来理解。狭义上的公司治理就是有关董事会、股东权责分配的制度安排，广义上的公司治理是有关控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度的安排。林毅夫(1997)在《充分信息与国有企业改革》一书中认为，公司治理就是“所有者对一个企业的经营管理和绩效进行监督和控制的一整套制度安排”。美国牛津大学管理学院院长Colin Mayer(1995)在其发表的《市场经济和过度经济的企业治理机制》中认为，公司治理就是随着所有权和经营权的分离而产生的、代表和服务于投资者利益的一种制度安排。这种制度包括了公司管理的方方面面。因此，本文归纳公司治理的定义为旨在减少代理成本、提高企业经营效率的一整套的有效规范不同利益主体之问权、责、利关系的结构和机制。2.2 盈余管理任春燕(2004)认为盈余管理就是管理者在不违反会计准则的前提下有目的的采取多种手段以使报告盈余达到期望水平的行为。张翠波(2001)认为盈余管理就是管理者基于对资本市场的判断，采取积极地信息披露策略，以保证投资者的信心，以此稳定企业的股价并推动股价上扬。持这种观点的还有顾兆峰(2001)。宁亚平(2004)认为，盈余管理就是管理者在法律和会计准则允许的范围内，通过选择会计政策、变更会计估计等会计手段或重组经营活动等非会计手段，使报告盈余水平调整到预期的盈余水平。因此本文归纳盈余管理的定义为企业管理者在遵守公认会计准则的范围内，不损害企业的利益，旨在误导外界利益相关者进而谋求白身和(或)企业利益最大化，通过选择会计政策、变更会计估计及会计处理方法或构造交易等手段操控对外财务报告的行为。2.3 税务管理税务管理又名税收管理。杨森平（2003）在《新编税务管理》中，将税务管理定义为:国家依据税收分配规律而制定的税收征管法律、制度，对税收分配活动的全过程进行决策、计划、组织、调控和监督，以保证国家税收分配职能作用得以实现的一种管理