中研科华金融日报(2014年10月15日)讲义.doc

产品目录 ☆ 聚焦P2P 1 ☆ 监管动态 5 【银监会】银行同业业务监管再升级 5 【央行】正回购利率创近三年半新低 四季度债市延续慢牛 5 ☆ 业务动态 6 【房贷】新规落地 市场反应迟缓 6 房贷折扣缘何难落实 6 银行如何适应房贷“薄利” 7 “房贷包”如何实现资产证券化 7 ☆ 同业监测 8 【民生银行】将建立特斯拉充电桩 8 【民生银行】丰富手机支付应用场景 探索创新O2O支付模式 8 ☆ 数据跟踪 9 【汇率】人民币对美元连续升值 汇率中间价刷新近七个月高位 9 正 文 ☆ 聚焦P2P 中研科华导读：今年以来，传统金融机构空前关注P2P行业。目前，已有多家银行涉足P2P领域，如国开行、招行等，但多采用银行投资设立，平台独立运营的模式。 近日，广州从化柳银村镇银行股份有限公司 （以下简称从化柳银村镇银行）也与P2P平台融资易展开合作，为融资易推荐融资项目并为融资项目提供担保，收取保费。 根据相关规定，商业银行可经营的业务包括 “提供信用证服务及担保”，但银行对外担保实际上并不多见，尤其在2008年银监会叫停银行为信托产品提供担保后，银行对此类业务更加谨慎。 某股份行公司部杨姓管理人员表示，银行采取的策略是，只有明确规定能做的业务，才会去做。 据了解，村镇银行受到网点、人员等方面限制，相比大银行，揽储较难。以往村镇银行解决这一短板的主要途径，是将优质项目打包卖给资金充裕的国有大行，业内称为F2F。 村镇银行的优势是贴近基层，业务主要集中在小微金融，P2P作为新兴产业，定位也是小微金融，两者的结合为村镇银行提供了一个新的思路。未来，监管层对这种模式到底是何态度，值得探讨和观察。 银行收取“财务顾问费” 近日，从化柳银村镇银行与P2P平台融资易展开合作。不同于以往银行涉足P2P的方式，从化柳银村镇银行为融资易推荐融资项目并为融资项目提供担保，收取保费。 对从化柳银村镇银行此举的动机，融资易董事长李怡新表示，可能是“存款的增长满足不了资金的需求”。 据了解，融资易主办单位是广东御泰信息科技有限公司（以下简称广东御泰）。从化柳银村镇银行与广东御泰的网贷业务合作协议复印件显示，双方合作模式大体如下：从化柳银村镇银行负责筛选符合约定条件的有资金需求的中小微企业，并配合广东御泰开展贷后管理工作；对从化柳银村镇银行提供保函的借款，从化柳银村镇银行有权收取保函费用，享有担保人权利。 至于保费标准，上述协议未作出具体规定。李怡新透露，在合作的过程中，从化柳银村镇银行收取一定的费用，但不同项目费用有所不同，“名义上叫财务顾问费，实质是担保费用。” 据了解，从化柳银村镇银行发起人是柳州银行，柳州银行在2012年年报中称：“2012年5月8日，本公司与其他发起人共同设立广州从化柳银村镇银行。广州从化柳银村镇银行注册资本15000万元，本公司出资7650万元，占出资总额51%。” 从化柳银村镇银行总行办公室陈主任对该行为融资易推荐融资项目并为融资项目提供担保的合作予以确认。 银行提供担保曾生波折 对于从化柳银村镇银行为P2P产品提供担保，李怡新认为没有问题。 “银行推荐项目，并为我们增信，我们为他们解决资金问题，属于优势互补。而对外担保也在银行的业务范围之内。”李怡新表示。 2008年之前，银行对信托产品担保较为普遍，这也是信托产品能被投资者广泛接受的重要原因之一，然而附带产生的，是信托业刚性兑付的惯性。 2008年12月，银监会印发《银行与信托公司业务合作指引》（以下简称《合作指引》），银行为信托产品提供担保被叫停。《合作指引》第四章“风险管理与控制”指出：“银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产运用对象等提供任何形式担保。” 今年9月27日，银监会创新监管部主任王岩岫在每日经济新闻报社主办的 “2014中国互联网金融创新与发展论坛”上透露，互联网金融的十条监管思路，其中第六条是：“P2P机构不得为投资人提供担保，不得自身为投资人提供担保，不得为借款本金或者收益作出承诺，不承担系统风险和流动性风险……” 对于王岩岫的讲话，外界有多种解读，其中，去担保、去刚性兑付就是其中一种。而当担保方是银行时，此事就显得更加敏感。事实上，银行为P2P提供担保此前曾生出波澜。 今年1月14日，《21世纪经济报道》报道称，招行P2P平台（小企业e家平台投融资平台）被暂停，并称“据一位深圳银监局人士透露，招商银行P2P平台业务被暂停的主要原因，正是平台担保问题。” 此后，招商银行回应称，该行推出的 “小企业e家投融资平台”不是P2P平台；相关业务暂停是因为正在对投融资平台的技术架构、业务流程、用户体验等方面进行优化和升级。该行“小企业e家投融资平台”项目目前正常发布，最近一期发布时间是10月初。 村镇银行普遍吸存困难 对与融资易合作的细节问题