双重披露制度下利润指标差异的原因分析.pdfVIP

?0? ETU时代经贸 投稿邮箱：wtosdjm@63.comECONOMIC TRADE UPDATE 双重披露制度下利润指标差异的原因分析 郭甜甜 张 南 （北京工商大学商学院，北京 100048） 【摘 要】由于我国实行的是双重披露制度，母公司需要同时披露合并财务报表和母公司财务报表。两份报表的会计主体范围不同，在一些会计指标上往往出 现差异，其中，利润指标的不一致现象引起了投资者的广泛关注。 【关键词】归属于母公司净利润；少数股东损益；差异 一、引言 随着资本市场的不断发展，企业集团纷纷以不同的方式进行上 市。上市公司多数是以母公司的形式存在，并且为了扩大企业集团规 模，母公司控制着越来越多的子公司。由于我国实行的是双重披露制 度，母公司需要同时披露合并财务报表和母公司财务报表。两份报表 的会计主体范围不同，在一些会计指标上往往出现差异，其中，利 润指标的不一致现象引起了投资者的广泛关注。据统计，截至2011年 末，我国约92.25%的上市公司的合并报表中归属净利润和母公司报表 中的净利润及其增长率存在着差异。本文将对合并报表中归属于母公 司的净利润和母公司报表中净利润，以及归属净利润增长率和少数股 东损益增长率，存在的差异进行分析。 二、研究背景 我国企业会计准则规定，上市公司对外披露财务报告时，要 同时披露合并财务报表和母公司个别报表，采用的是双重披露制 度。特别是2007年实施新的企业会计准则以来，合并利润表中净 利润和母公司利润表中净利润之间的差异日益扩大。表1从绝对数 上对归属净利润和母公司净利润之间的差异进行了统计，统计结 果发现，自2007年实施新企业会计准则至今，归属净利润和母公 司净利润存在差异的上市公司所占的比例日益提高。 表1 2007-2011年利润差异统计结果 单位：家 年份 相等 存在差异 总数 所占比例 2007年 103 622 725 88.48% 2008年 81 660 741 89.07% 2009年 75 669 744 89.92% 2010年 61 698 759 91.96% 2011年 60 714 774 92.25% 与此同时，少数股东损益增长率和归属母公司净利润的增长 率，也普遍存在在不一致的现象。 表3.2 2008-2011年利润增长率的差异统计结果 单位：家 年份 少数股东损益增长率超 过归属净利润增长率 归属净利润增长率超过 少数股东损益增长率 总数 超过所占比例 2008年 368 389 757 48.61% 2009年 332 440 772 43% 2010年 340 434 774 43.93% 2011年 346 431 777 44.53% 三、原因分析 由于合并报表是在母公司个别报表的基础上，经过一系列地 调整、加总、合并后编制而成的，其中不仅需要母公司的个别报 表，而且还需要纳入合并范围的子公司的个别报表。并且，企业 集团的母公司和子公司之间、子公司之间会发生关联交易，在编 制合并利润表时要将企业集团内部未实现的利润抵消之后的净利 润计入归属净利润，这只是其中的一部分，另一部分会受到子公 司经营成果和对子公司持股比例的影响。而少数股东损益只与子 公司的经营成果和持股比例有关。为了使三者之间的关系更加清 晰，下面用公式从数量上来表述归属净利润、少数股东损益和母 公司净利润之间的勾稽关系： 归属于母公司股东的净利润(归属净利润)=扣除内部交易中未 实现净利润之后的母公司净利润+所有子公司当期损益中属于母公 司的份额 少数股东损益=∑(子公司当期净损益中*少数股东持有的份额) 基于利润指标之间差异的存在，差异存在的原因如下： （1）长期股权投资核算方法的改变。在旧会计准则体系下， 母公司持有的对子公司长期股权投资采用权益法核算，子公司经 营期间实现了净损益产生的所有者权益的变动，母公司可以按照 对子公司的持股比例计算应该享有的净利润份额；母公司在编制 合并报表时，首先将集团内部母子公司之间影响企业利润的交易 事项抵消处理后，再将子公司当期实现的净利润按照母公司的持 股比例计入合并净利润中。因此，如果企业集团内部母子公司不 存在交易事项，或者是内部交易事项对合并净利润不产生任何影 响时，合并报表中的净利润就会等于母公司报表中的净利润，也 就是说合并报表净利润-母公司报表净利润之间的差异为0。通过 以上分析可以发现，在旧准则下，合并报表中的净利润-母公司报 表的净利润之间的差异大小主要是反映了企业内部母子公司交易 事项对合并报表净利润的影响。而在新会计准则下，母公司持有 的对