2013年银行从业资格考试〈风险管理〉第3章信用风险管理知识点整理.docxVIP

第3章信用风险管理单一法人客户的基本分析客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无违约记录）单一法人客户的财务状况分析财务报表分析：财务报表风险、经营管理状况、资产管理状况、负债管理状况财务比率分析：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动比率现金流量分析：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流在开发期和成长期，其正常经营活动的现金净流量一般是负值。担保方式：保证、抵押、质押、留置与定金不得作为保证人：国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。集团法人客户的信用风险特征内部关联交易频繁连环担保十分普遍真实财务状况难以掌握系统性风险较高风险识别和贷后管理难度大如果两笔贷款的信用风险随着风险因素的变化同时上升或下降，则两笔贷款是正相关的，即同时发生风险损失的可能性比较大。贷款组合的整体风险通常小于单笔贷款信用风险的简单加总。商业银行在识别和分析贷款组合的信用风险旱，应当更多地关注系统性风险可能造成的影响。商业银行的内部评级的两个维度：第一维度（客户评级）必须针对客户的违约风险；第二维度（债项评级）必须反映交易本身特定的风险要素。*在内部评级下，商业银行的风险暴露分类一般可以分为以下六类：即主权类、金融机构类（含银行类和非银行类）、公司类（含中小企业、专业贷款和一般公司）、零售类（含个人住房抵押贷款、合格循环零售和其他零售）、股权类和其他类（含购入应收款及资产证券化）。*公司风险暴露是指商业银行对公司、合伙制企业和独资企业及其他非自然人的债权，但不包括对主权、金融机构和纳入零售风险暴露的企业的债权。*中小企业风险暴露是指商业银行对年营业收入（近3年营业收入的算术平均值）不超过3亿元人民币企业的债权。*专业贷款具体划分为项目融资、物品融资、商业融资和产生收入的房地产贷款。*零售风险暴露应同时具有如下三方面特征：（1）债务人是一个或几个自然人；（2）笔数多，单笔金额小；（3）按照组合方式进行管理。*合格循环零售风险暴露对单一客户信贷余额不超过100万元人民币。*纳入股权风险暴露的金融工具应同时满足以下条件：（1）持有该项金融工具获取收益的主要来源是未来资本利得，而不是随时间所产生的收益。（2）该项金融工具不可赎回，不属于发行方的债务。（3）对发生方资产或收入具有剩余索取权。客户评级的评级主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势。当下列一项或多项事件发生，债务人即被视为违约：债务人对银行的实质性信贷债务逾期90天以上银行认定，除非采取变现抵（质）押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对银行的债务。如果内部评级基于整个企业集团，集团内任一债务人违约应被视为集团内所有债务人违约的触发条件。如果内部评级基于单个企业，集团内任一企业不必然导致其他债务人违约。违约概率被具体定义为借款人内部评级１年期违约概率与0.03%中的较高者。违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率。违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测。客户信用评级的发展：（１）专家判断法：5Cs系统（品德、资本、还款能力、抵押、经营环境）、5Ps系统（个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素）（２）信用评分模型：线性概率模型、Logit模型、Probit模型、线性辨别模型（３）违约概率模型：RiskCalc模型、Credit Monitor模型、KPMG风险中性定价模型、死亡率模型专家系统这一局限性对于大型商业银行而言尤为突出。信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上，无法及时反映企业信用状况的变化，可给出客户信用风险水平的分数，无法提供客户违约概率的准确数值。RiskCalc模型是一种适用于非上市公司的违约概率模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。Credit Monitor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系。企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权，股东初始股权投资可以看做期权费。风险中性定价理伦的核心是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。一个债务人只能有一个客户信用评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。违约风险暴露（EAD）包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。违约损失率（LED