承兑汇票市场投资可行性报告.docVIP

承兑汇票市场投资可行性报告 银行承兑汇票的定义： 银行兑汇票是由在承兑银行开立帐户的存款人出票，向开户银行申请银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，承兑期限最长不超过6个月，简单讲不管票据在任何持有人手上，到期出票银行无条件支付票面金额给持有人，而且票据是可流通的，持票人只需在票据背书就行，大部分用于大宗商品的交易。 以下为本人对所涉及到承兑汇票的详细介绍： 一、承兑汇票的意义 1、承兑汇票对银行的意义：对于银行来说银行对于承兑汇票与流动性货款来说前者是银行比较喜欢的和规模最大的正常业务，深层次的原因是首先企业来银行开承兑汇票，在银行审查通过企业的资产后，企业向银行交纳一定的比例的保证金由银行开出于某家企业为出票人的票据，银行在此中间只是个担保的角色所出据的票据不是现金不占银行的信贷资金规模，并且银行可向企业收取万分之五的开票手续费以及吸纳企业的保证金做为存款（保证金是企业票据到期后才解冻的，一般根据银行和企业资质不同收取30%-50%的比例保证金，以1000万为例，开票前企业在开票银行的帐户上存300万到500万的保证金方可出票），所以出票对银行来说不但自己不用出钱，而且可以吸收企业的保证金做银行存款，拿存款出去再投资。 2、承兑汇票对企业的意义：对企业而言使用承兑汇票可以方便大宗交易的支付没有现金交易麻烦，并且在企业一直不贴现的情况下企业可以得到在承兑到期后保证金在银行的半年期定期存款利息，若企业需要现金可拿到有实力的银行及私人手上贴现扣出一定比例贴息后换为现金。 二、承兑汇票的经营及发展 在市场环境下除大型国企外中小型企业不可能不需要现金周转还有交易双方不可能都接受承兑汇票付款，所以企业必须需要换成现金就催生了承兑贴现业物。 现代贴现业务主要由银行及投融资担保公司和私人经营，银行贴现是正规途径，企业必须拿着票据并附带两家企业的贸易合同及增值税发票等备齐，并在贴现银行开户银行正常在2-3天把现金扣除贴息后打回企业在该银行所开立的帐户上，投融资担保公司因为也有机构监管，所以除了打款速度可以一天的话其他手续基本一致，并且投融资公司比起银行资金很有限。 既然银行和投资公司都能贴那为什么要我们私人来贴呢？经过这10多年民间发票私人贴票以手续简单和打款速度快（正常10分钟见票付款）来抢占市场份额，好多企业急需用钱，也有拿不出合同及足够的贴现发票。所以愿意交给私人高一点费用处理，并且私人还可上门服务，只要是票面的公司在签定完转让协议后，打公帐私人都可以极大的方便了企业的现金回流速度。 私人收到票后又怎么处理呢？现目前处理的方法有两种：（1）卖给银行，为什么我们票卖给银行是不手续正规吗？其实说到在中国的社会形态是人情社会，利益社会，在经过私人的票据包装后和让利一部分给银行人员后。我们收到票后卖给他们，实力强的在两个小时后钱回到我们对公帐户再慢的今晚送到第2天下午四点款就贴回我们帐户，而且银行贴现是银行创收的核心业务，因为他们银监会监管，所以不敢出来明目张胆在市面上不要手续收票，要做也只能私人与私人合作通俗来说就是在台面上银行不想被查，但他可以和认定的私人合作，但也有胆子大的银行都但都是小银行拿私人的身份来市场收票，这种叫“带行”就是私人带着银行出钱，（银行为什么这么做是因为承兑汇票是优良的从来债券它不像贷款到期还不了要打官司处理资产，它到期开票所在行无条件支付并且它收的时候它经提前扣息了，最主要是银行与银行间又分直贴行和转贴行，它们之间又有利差，转贴行不能收市面上的票例如央行，有银行平台就有特权可以拿来卖给央行实际资金都转嫁到央行头上，它们放在市场上一个价卖给央行一个价和私人一样赚取差价，资金一大可想而知实际是无本生意）。但经过几次整顿变成私人拿钱买票来送去银行再打钱。（以山东恒丰银行为例，短短2年成为全国性银行它就是靠倒卖票掘起家，到现在它都只有对公业务，没有对私业务。） 2卖给企业 收到1000万以下的小票或大票遇到实力大的企业可以卖给他们具体收益看双方约定，大型国企或中型企业它们可以把票据作为货款的方式支付出去。例如1000万的票它给货款就可以当1000万使用所以他们一有流动资金就买票支付。 总结：说到底大部份银行和私人都在倒卖承兑汇票！ 三、私人怎么收购承兑汇票 目前分三种，因为私人做票如雨后春笋般冒出，所以服务的多元化才体现得出优势。 第一种见票付款型，就是企业把票据拿给我们查验没问题后用信封封存打款给企业，我们拿走票交易完成。这种方式市场竞争力强价格难做高因为客户会货比三家谁低给谁贴! 第二种垫付保证金开票型：因为好多企业在经营过程中资金大部份用于周转银行虽然给贷款，但只可以开票，一时拿不出保证金给银行开票，那在我们核查了该企业在某银行有授信批复,后打款前收走财务章、公章、法人章