格隆汇9月22日港股通对AH医药股影响的讨论.docxVIP

本次讨论中，会员MATY建议港股通之后，关注A股医药股。对比AH，好的医药股标的大部分都在a股，看多A股医药股，第一是相对港股对医药股的追捧，A股却由于去年医药反腐，中药降价政策未落地，基药招标落后于预期一直调整到现在，第二是每年A股医药股从11月初都会开始估值切换涨一波，可以参照上证医药指数的走势规律，第三是医药股是A股的优势板块，大多数优质医药股都在A股，第四是随着内地无风险利率下行，股市在走牛。以下是本次讨论的实录：MATY 建议港股通之后，关注A股医药股MATY 或者从现在开始就关注ChrisAH医药上两周对比了价格基本也差不多。去A的理由是？QY @MATY ?恒瑞是个好标的，已经进入新品爆发周期，一年至少2个重磅，中国如果有一个企业会成长成辉瑞或AZ，应该非恒瑞莫属，虽然目前市值已500多亿，并超越白药，但如果以一轮发展周期来看，上千亿只是时间问题QY我参观过恒瑞的研发中心，几百人，全部是专业高学历，而且精神十足，颇为壮观，当时市值已经近300亿，我还是毫不犹豫就买了Xiu@QY 今年恒瑞有新药获批吗？股价有突破QY阿帕替尼马上下来Xiu@QY 市盈率有点高吧，我也不理解为什么Xiu@QY 把你的研究分享一下QY A股的市盈利是长期困扰我的问题，直到有一天看到一个高手的文章，晃然大悟，问题出在市场定价机制上，市盈低的有，银行、地产，可如果是操作小资金你会去买吗？在此不是推荐各位追高买恒瑞，只是分享个人经验[微笑]QY 这段时间在看A股的中成药企业，一直不温不火，沪港通也可能成为热点之一，不知哪位有心得可以分享一下MATY 对比AH，好的医药股标的大部分都在a股，看多A股医药股，第一是相对港股对医药股的追捧，A股却由于去年医药反腐，中药降价政策未落地，基药招标落后于预期一直调整到现在，第二是每年A股医药股从11月初都会开始估值切换涨一波，可以参照上证医药指数的走势规律，第三是医药股是A股的优势板块，大多数优质医药股都在A股，第四是随着内地无风险利率下行，股市在走牛WindA股估值偏高，公司虽好，但看一圈下来，没有能下的去手的。中小市值的更是高高在上。MATY 举个例子，前几天对比下天士力，双鹭这些一线的医药股，今年增长30%，明年大概率25%，明年pe仅21倍MATY 市值在200亿以内的医药股，明年pe在25-30倍，如红日，海思科，海正Wind双鹭现在相对偏低，增长比原来高速阶段放缓，调整期。各位有研究深入的，对公司未来情况怎么看？Wind对，a股都要看2015年估值，港股看静态估值，很说明问题[呲牙]MATY @Wind其实港股中生等一线医药股在明年23倍，不便宜的MATY 四环估值更高MATY deutsche对四环明年eps的估计是0.2元人民币，合明年pe24倍Chris 这个月H股是涨太多了，相信是我们这些A股民去炒高。感觉年底10%-的回调也很正常…MATY 两个市场口味不同,港股一直给医药股以高出其它板块的估值,且估值体系很稳定,A股给医药股估值要低于tmt版块MATY 话说港股最近这波医药股牛市，简直就是消灭低pe的运动，比如金天，先锋，中国中药Wind四环今年涨好多！用业绩和未来潜力说话，一线的大象也可以起舞[微笑]！一线股估值合理的区间内，还是要做一定配置，掙eps稳定增长的钱。二线弹性大，估值提升，这种机会需要深入挖掘，走在市场前面，有难度。Wind先锋是典型MATY 是的,先锋我还去张江公司调研过,无耐看多了A股那么多做药研发和拥有强壮产品线的,对一个医药批发渠道商实在提不起兴趣,错失了一个牛股Wind@Chenjy（医药）细分行业，隐形行业冠军归在三类股里？Joey 港股医药还有不少pe低于15倍甚至低于10倍的标的MATY 比如朗生还是不错的,格隆以前分析过Wind是的，需要再看看！继续挖掘！Joey 是的，朗生继续看好，管理层什么时候出股权激励就是爆发点Langsheng@Joey 应是?年底前Chenjy长线看，恒瑞、双鹭、四环、绿叶、华翰、复星都是可以再拿20年的，这6只股如果做成医药指数，大概率跑赢多数指数20年后，徐明波、张岳、郭广昌虽然年过七旬，可经验更丰富，眼光更精准，就像今天的李嘉诚、巴菲特老当益壮一样至于短线，见仁见智，各自酌情而已。这6家企业1000亿市值都是有可能的，他们还处于发展的中期Wind@Langsheng有朗生的任何动态进展信息及时分享！MATY 其实大家还可以再看看上上周我推的中国中药，这家公司这么宽的产品线，老爹是国药，以后发展战略是神经领域用药，未来估值迟早接轨一线医药股Wind@Chenjy复兴也归进来啦[呲牙]？市场给的估值一直不高，分歧主要在哪里？是否属于低估？Wind中药涨上去之后的股价怎么看？MATY 它的估值应该看齐中生四环，现在估值还