第6章信用风险和管理(上)讲述.ppt

第*页 第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 一、巴塞尔协议I的主要内容和目标 巴塞尔协议I主要是针对信用风险的衡量，主要针对的是信用风险和市场风险，旨在通过实施资本充足率标准来强化国际银行系统的稳定性，消除因各国资本要求不同而产生的不公平竞争。 该协议的核心内容：资本的分类；风险权重的计算标准。 首先是资本的分类，也就是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确界定。 其次是风险权重的计算标准，报告根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为 0 、 20% 、 50% 和 100% 四个风险档次。有了风险权重，报告所确定的资本对风险资产 8% （其中核心资本对风险资产的比重不低于 4% ）的标准目标比率才具有现实意义。  第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 随着金融领域竞争的加剧与金融创新的日新月异，《巴塞尔协议 I 》主要不足之处也逐渐地显现出来： 1、对银行业面临的风险理解显得比较片面，忽略了市场风险和操作风险。 2、该协议没有考虑同类资产不同信用等级的差异，从而不能准确反映银行资产面临的真实风险状况，也难以约束国际银行业的资本套利现象。 第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 二、巴塞尔协议Ⅱ 巴塞尔协议Ⅱ坚持了巴塞尔协议I以资本充足率为核心的监管思路，并将风险扩展定义为信用风险、市场风险和操作风险，并以最低资本金要求、外部监管和市场约束为新协议的三大支柱。 允许银行在计算信用风险的资本要求时，从两种主要的方法中任择一种，第一种方法是根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。第二种方法是采用银行自身开发的内部评级体系，其中又有初级法与高级法之分，但选择内部评级法计算信用风险的资本要求必须经过银行监管当局的正式批准。 第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 （一）信用风险衡量的标准法 标准法是在就协议的基础上改进而来的，改进主要体现在： 1、引入了外部评级，将信贷资产的风险权重与其外部评级相联系； 2、针对逾期贷款，增加了150%的风险权重（除非银行已计提了一定比例的专项准备）； 3、扩大了银行可使用的抵押、担保和信用衍生工具等信用风险缓释技术的范围和合格担保人的范围； 4、取消了旧协议中歧视性的区分经合组织成员国与非成员国的规定。 第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 （二）信用风险衡量的内部评级法（ＩＲＢ） 信用风险衡量的内部评级法的风险权重是一个连续函数的公式，其值从０％到６２５％；而标准法的风险权重就是５个不连续的值０％、２０％、50%、100%、150% 内部评级法的关键在于对违约及其风险因素的测算，具体的风险因素包括：预期违约损失率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）和期限（M）。 用上述因素构建出风险权重函数，进而将风险参数转化为风险加权参数。 第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 按照内部评级法，可将风险暴露分为6类： 1.公司风险暴露 2.银行风险暴露 3.主权风险暴露 4.零售风险暴露 5.项目贷款风险暴露 6.股权风险暴露 第*页 巴塞尔协议对信用风险的衡量 内部评级法的基础法与高级法的区别在于对数据的要求上： 数据 IRB基础法 IRB高级法 预期违约损失概率（PD） 银行提供的估计值 银行提供的估计值 违约损失率（LGD） 委员会规定的监管指标 银行提供的估计值 违约风险暴露（EAD） 委员会规定的监管指标 银行提供的估计值 期限（M） 委员会规定的监管指标 或由各国监管当局直接采用银行提供的估计值（不包括某些风险暴露） 银行提供的估计值（不包括某些风险暴露） 第*页 中资银行当前的信用风险管理 第*页 中资银行当前的信用风险管理 一.住房按揭贷款 1.个人住房按揭贷款的种类 按照贷款资金的来源，可以分为： （1）商业性个人住房贷款 （2）住房公积金个人贷款 （3）个人住房组合贷款 第*页 中资银行当前的信用风险管理 二.住房贷款还款金额的计算方法 1.等额还款法 即每月归还相等的金额，其中包括贷款本金和利息。 每月还款量可以通过求解年金公式而得到月还款额C： 第*页 中资银行当前的信用风险管理 2.等额本金还款法 等额本金还款法的公式为： 式中，C表示每月的还款额，PV表示贷款的金额，T表示贷款的期限（以月计算），t表示第t月，r表示月利率。 第*页 中资银行当前的信用风险管理 三、中美银行个人住房按揭贷款信用评分体系比较 1.二者在进行个人住房按揭贷款信用分析中均着重考虑了借款人的还款意愿和还款能力。但由于美国的个人信用制度比较完善，因此有些基本个人特征，如文化程度、职业等均在申请时进行咨询查问，而并不反映在信用评分表中。 2.在还款意愿方