腾洱水电站工程经济评价详解.doc

2010级工程管理专业 “项目经济评价”课程设计 ——腾洱水电站工程第1章 工程概况 - 1 - 第2章 基本资料 - 3 - 2.1 工程进度 - 3 - 2.2 固定资产投资估算和投资逐年使用计划 - 3 - 2.3 固定资产投资的资金筹措 - 5 - 2.4 流动资金及其筹措与使用 - 5 - 第3章 项目财务经济评价 - 6 - 3.1 投资估算及资金安排 - 7 - 1 编制“建设投资估算表”（见附表一） - 7 - 2 利用以上计算数据编制“建设投资估算表”（见附表一） - 8 - 3 编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”（见附表二） - 8 - 3.2 总成本费用估算 - 9 - 1 编制“固定资产折旧估算表”（见附表三） - 9 - 2 编制“总成本费用估算表”（见附表四） - 9 - 3.3 销售收入和销售税金及附加计算 - 11 - 1 编制“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”（见附表五） - 11 - 3.4 利润估算 - 11 - 1 编制“利润与利润分配表”（见附表五） - 12 - 3.5 贷款清偿计算 - 13 - 1 编制“借款还本付息计划表”（见附表八） - 13 - 3.6 现金流量分析 - 13 - 1 编制“项目投资现金流量表”（见附表六） - 14 - 2 编制“项目资本金现金流量表”（见附表七） - 14 - 3.7 财务盈利能力分析 - 14 - 1 项目投资净现金流量 - 15 - 2 项目资本金净现金流量 - 15 - 3 计算总投资受益率（ROI）和项目资本金利润率（ROE） - 16 - 3.8 偿债能力分析 - 17 - 1 利息备付率 - 17 - 2 偿债备付率 - 17 - 3.9不确定性分析 - 18 - 1 敏感性分析 （以净现值作为评价目标） - 18 - 2盈亏平衡分析 - 20 - 第4章 评价结论 - 21 - 附 录 - 22 - 工程概况 腾洱水利枢纽位于黄河干流B市境内，是国家西部大开发建设中首批重点工程之一。该工程主要承担灌溉和发电任务，是一座综合利用枢纽工程。 工程建成投产后，改无坝引水为有坝引水，可提高灌溉区的灌溉保证率，为灌区节水改造和计划用水创造必要条件，同时还可为B市电网输送电量并承担短时间调峰任务，对促进当地经济和社会发展具有重要作用。 该工程总库容为2438万m3，装机容量10万KW。河床电站安装4台单机容量为29MW的灯泡贯流式机组，设计保证出力51MW，多年平均发电量5.68亿kWh。 第二章 基本资料 2.1、工程进度 根据施工组织设计安排的工程进度，计算期为48年，其中第1年~第4年为建设期，即工程建设期4年，运营期44年。 序号 项目 年份 建设期 1 2 3 4 1 建设投资 20 28 31 21 2 流动资金收入 100 基本预备费按5%计取，年价格变动率以3%计。 、固定资产投资的资金筹措 、流动资金及其筹措  项目 单位 数量 项目 单位 数量 机组服役年限 年 50 其他费用定额 元/千度 24 售电价格 元/KWh 0.2641 电力产品增值税率 17 厂用电率 ‰ 5 城市维护建设税率 % 5 固定资产形成率 % 95 教育费附加 % 3 平均材料费率 元/KW 5.00 所得税率 % 25 人员定额 人 90 盈余公积金提取比率 % 10 年人均工资及福利 万元/人 5 公益金提取比率 % 5 管理费率 % 120 折旧费还款比率 % 100 水资源费率 元/KWh 0.003 基准投资回收期 年 15 修理费率 % 1 行业平均投资利润率 % 8 折旧率 % 4.0 行业平均投资利税率 % 8 库区维护费 元/kW·h 0.001 社会折现率 % 7 第三章 设计内容及方法 财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。本项目已完成融资前分析，结论满足要求。本次设计进行融资后分析。 3.1、投资估算及资金安排 附表一：投资估算表 序号 工程费用名称 第一年 第二年 第三年 第四年 合计 占建设资产 投资比例 1 工程费用 132265 88% 2 工程其它费用 3 预备费用 2156 4220 6042 5049 17467 1