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怎样阅读和分析财务报表 邱 雄 志 刘芸在自已创业之前曾是一家大型木业企业的业务经理，在业务方面首屈一指，她的业务一单接着一单，于是她决定创办自已的企业。 没有太多的资金，购买几台简单的机器设备，雇用几名工人就办起了自已的加工厂，其实很多工序还需要委托外厂加工。因为自已在业务方面的能力强，生意出奇的好，但刘芸一开始就碰到了问题，产品不知道该怎样订价，怎样才会合理，就决定以自已之前服务的企业价格的八折来卖，价格低确实有很大的诱惑，使得她的业务量越来越大，得雇用越来越多的人来帮忙。 刘芸梦想着自已的辛勤劳动能赚回一大笔钱，她希望能拿这些钱来购买更多的机器，雇用更多的工人，这样她的事业会越做越大。 半个年度即将结束，可是她却觉得口袋里的钱却越来越少，甚至到了捉襟见肘的境地，到底是怎么回事？ 现金流量表 刘芸决定去找她的一位精通财务的好朋友，朋友建议刘芸回去把所有的有关财务方面的资料都找出来。 朋友把刘芸拿来的各项开支分类，项目分类为购买机器、原材料、薪水、水电费、工具、税费和其他。分类后，各笔费用就逐一归到各个项目中去。同时仔细核对过支票存根和银行对账单，找出了资金的来源。虽然大部分投资是她打工赚来的积蓄，但也从朋友那里借了一笔钱作为投资，借款利息也付清了。这些信息，把它都表达在图1里。 图1刘芸的加工厂的现金流量：上半年 现金流出 原材料 490,000.00 委托加工材料 100,000.00 工薪 90,000.00 厂房租金 24,000.00 机器 660,000.00 水电费 18,000.00 其他(包括利息费用) 260,000.00 归还借款 300,000.00 现金总流出 1,942,000.00 现金流入 私人储蓄 650,000.00 朋友借款 300,000.00 销售收款 1,000,000.00 现金总流入 1,950,000.00 净现金流入 8,000.00 朋友又把这些现金流量依经济活动类别重新整理一下，结果如图2 图2刘芸的加工厂依活动分类的现金流量表：上半年 现金活动：营业 销售流入的之现金 1,000,000.00 流出 原材料 490,000.00 委托加工材料 100,000.00 工资 90,000.00 厂房租金 24,000.00 水电费 18,000.00 其他 242,000.00 现金活动：投资 流出 机器 660,000.00 现金活动：筹资 流入 个人存款 650,000.00 从朋友借款 300,000.00 流出 偿还朋友借款 300,000.00 偿付借款利息