金融机构信用管理第十三章详解.pptx

第四篇 金融机构信用管理的实际操作 金融机构信用管理 第十三章 证券公司的信用管理 金融机构信用管理 章前导言 证券公司又称证券商，是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。我国对证券公司实行分类管理，不同种类的业务会给证券公司带来不同的信用风险。 2014年2月24日，经中国证监会批准，中国证券业协会发布并开始实施《证券公司全面风险管理规范》及《证券公司流动性风险管理指引》，要求证券公司制定包含风险容忍度和风险限额等得风险指标体系，通过风险价值、风险敞口、敏感性分析、压力测试等方法或模型来计量和评估市场风险、信用风险等可量化的风险类型，建立逐日盯市等机制，计算、动态监控关键风险指标。 本章知识结构图 证券公司的信用管理 证券公司的类型与主要业务 证券公司的类型 证券公司的业务种类 证券公司业务中的各类信用风险 证券承销业务的信用风险 证券经纪业务的信用风险 证券自营业务的信用风险 兼并与收购业务的信用风险 融资融券业务的信用风险 证券公司信用风险管理方法与体系 证券公司的信用风险管理方法 证券公司的信用风险管理体系 第一节 证券公司的类型与主要业务 一、证券公司的类型 二、证券公司的业务种类 第一节 证券公司的类型与主要业务 一、证券公司的类型 证券公司的概念证券公司又称证券商，是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。证券商一般是证券交易所的会员。 我国对证券公司实行分类管理。证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司，并由国务院证券监督管理机构按照其分类颁发业务许可证。根据这一规定，我国证券公司主要分为两种： 经纪类证券公司 综合类证券公司 第一节 证券公司的类型与主要业务 二、证券公司的业务种类 证券承销业务 证券经纪业务 证券私募发行 兼并与收购 项目融资 公司理财 基金管理 财务顾问与投资咨询 资产证券化 金融创新 风险投资 第二节 证券公司业务中的各类信用风险 一、证券承销业务的信用风险 政策风险 违规操作风险 市场发售风险 发行人的违约风险 二、证券经纪业务的信用风险 客户素质风险 客户资料散失风险 代理协议风险 第二节 证券公司业务中的各类信用风险 三、证券自营业务的信用风险 企业风险 决策风险 流动性风险 四、兼并与收购业务的信用风险 并购双方隐藏信息或虚假并购风险 收购方的违约风险 第二节 证券公司业务中的各类信用风险 五、融资融券业务的信用风险 客户信用风险 业务管理风险 第三节 证券公司的信用风险管理方法与管理体系 一、证券公司的信用风险管理方法 （一）VAR：一种新的风险评估和计量模型 VAR的定义、计算和模型检验 VAR模型的应用 （二）加强流动性管理方法 第三节 证券公司的信用风险管理方法与管理体系 二、证券公司的信用风险管理体系 全面风险管理的组织体系 证券公司董事会审议批准证券公司风险管理基本制度； 确定证券公司风险偏好和风险容忍度在内的证券公司风险管理总体目标和基本政策； 确定重要业务的规模及风险限额； 决定重大风险的解决方案； 督促、检查和评价证券公司风险管理工作。 证券公司董事会对证券公司全面风险管理的有效性承担最终责任。 第三节 证券公司的信用风险管理方法与管理体系 二、证券公司的信用风险管理体系 风险识别与评估体系 证券公司各部门或分支机构应当全面、系统、持续地收集和分析可能影响实现经营目标的内外部信息， 识别证券公司面临的风险及其来源、特征、形成条件和潜在影响，并将识别的风险点按风险类型进行分类和整理。 第三节 证券公司的信用风险管理方法与管理体系 二、证券公司的信用风险管理体系 风险监控及应对 证券公司建立以净资本为核心的风险控制指标体系， 持续、动态监控净资本及风险控制指标变化， 保证证券公司业务发展与净资本充足水平相匹配， 确保证券公司净资本等风控指标符合监管要求。 第三节 证券公司的信用风险管理方法与管理体系 二、证券公司的信用风险管理体系 风险报告与处置 风险管理部根据各部门或分支机构、各业务的风险汇总情况并结合监控分析结果情况，形成风险报表或报告， 经首席风险官审核后，向经营管理层提交风险管理日报、月报、季报、半年报、年报等定期报告， 反映风险识别、评估结果和应对方案。 第三节 证券公司的信用风险管理方法与管理体系 二、证券公司的信用风险管理体系 风险管理文化建设 证券公司通过内部刊物、办公网站等方式大力培育和塑造良好的风险管理文化，树立正确的风险管理理念，增强员工风险管理意识。 证券公司员工及经营管理层应认真遵守证券公司各项规章制度，牢固树立风险管理的责任意识，深入贯彻证券公司“风险管理人人有责”、“风险可测、可控、可承受”的风险管理理念。 第三节 证券公司的信用风险管理方法与管理