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外匯基本知識 第一章???? 外匯交易的產生和發展 第一節??? 外匯交易的含義 一、靜態含義： 外匯買賣的主體為了滿足某種經濟活動或其他活動需要時，按一定的匯率和特定交隔日而進行的不同貨幣之間的兌換行為。 二、動態含義： 1．本國貨幣兌換外國貨幣。如：人民幣兌換美元 2．外國貨幣兌換本國貨幣。如：美元兌換人民幣 3．一種外國貨幣兌換另一種外國貨幣。如：美元兌換日元 （一）銀行與客戶間的外匯交易 ? 本國貨幣 ? 外匯需求方 ---------- 外匯銀行 ? ---------- ? ? 外國貨幣 ? 例如： 中國天然氣總公司向澳大利亞進口天然氣，需要支付澳元。 中國天然氣總公司????????? ?????? 中國銀行 ? 外國貨幣 ? 外供給方 ---------- 外匯銀行 ? ---------- ? ? 本國貨幣 ? （二）銀行同業間的外匯交易 銀行與銀行、銀行與其他金融機構之間的外匯交易 目的：平衡外匯銀行自身持有的外匯頭寸，以減少外匯風險。 第二節??? 外匯交易產生的原因 外匯交易的發生主要由於國際經濟交易的發生，例如本國進出口業務、跨過公司的國際投資、金融投資公司的國際證券投資、外匯融資，以及外匯保值的需要。 一、外貿結算 出口商，進口商用外幣作為國際結算貨幣 二、對外投資 國際直接投資（到另一國企業或機構進行投資） 間接投資（通過國際金融市場購買外國公司的股票） 三、外匯保值 持有外匯的企業或個人，為避免遭受匯率波動可能帶來的損失，需要通過外匯交易來保值。 四、外匯籌資、借貸和還貸 國家需要到國際金融市場上進行外匯融資，來彌補國內外匯缺口。 直接融資：吸收國外企業投資 間接融資：向國外發行債券 五、金融投機 從匯率的變動中獲取利潤，低買高賣，純粹通過貨幣間的兌換來獲利的交易。 六、外幣存款 選擇利率高的貨幣存款 第二章外匯市場 第三節???外匯常識 1．? 外匯 外匯是指將一國貨幣兌換成另一國貨幣的行為，是伴隨著國際經濟交往的發展、擴大而變化的。大致上經歷了以金銀為主要支付手段的時期， 以英鎊作為主要支付手段，以美元作為主要支付手段的時期，到目前世界上以美元、歐羅、日元三種貨幣為主要支付手段的時期。 2．? 匯率 在外匯市場上用一種貨幣購買另一種貨幣的價格，或者說一種貨幣和另一種貨幣的比價。 美元/人民幣 = 8.28 表示用8.28元人民幣可以購買到1美元。 3．? 貨幣的升值和貶值 貨幣的升值：一國貨幣兌換另一國貨幣的數量增多了，貨幣升值。 貨幣的貶值：一國貨幣兌換另一國貨幣的數量減少了，貨幣貶值。 例如：澳元/美元，2003年9月澳元兌換0.6750美元，2004年1月 1澳元兌換0.7750，澳元升值，美元貶值。 4．? 匯率的標價法?? ???? 間接標價法：以本國貨幣作計算標準。1單位或1000各單位的本國貨幣兌換多少單位的外國貨幣。美元、英鎊、歐元、澳元等。??? ????例如：? 英鎊/美元 = 1.8260 ???? ?????? 澳元/美元 = 0.7605 ???? ?????? 歐元/美元 = 0.6836 直接標價法：以外國貨幣（通常是美元）作為計算標準。1單位或1000個單位的外幣兌換多少單位的本國貨幣。日元、瑞郎、加元、港元、及人民幣等。 ???????? ????? 例如：?美元/日元 = 105.50 ????????????? ??????? 美元/加元 = 1.3359 ????????????? ??????? 美元/瑞郎 = 1.2516 無論是直接標價法,還是間接標價法，匯率上升，前面的貨幣升值，後面的貨幣貶值。 5．? 主要外匯的代碼和符號 國家 貨幣 ISO 代號 報價 符號 美國 Dollar USD 美元/歐元 US$ 日本 Yen JPY 美元/日元 ￥ 英國 Pound GBP 英鎊/美元 ? 澳大利亞 Dollar AUD 澳元/美元 AU$ 加拿大 Dollar CAD 美元/加元 CAN$ 瑞士法郎 Franc CHF 美元/瑞郎 CHF 歐盟 European Currency EUR 歐元/美元 € 第四節??? 世界主要外匯交易市場 外匯個交易市場交易時間 外匯市場 當地時間 北京時間 新西蘭惠靈頓 09:00--17:00 04:00--12:00 澳大利亞悉尼 09:00--17:00 06:00--14:00 日本東京 09:00--15:30 08:00--14:30 新加坡 09:00--16:00 09:00--16:00 德國法蘭克福 08:30--17:30 15:30--00:30 英國倫敦 08:30--17:30 15:30--00:30 美國紐約 09:00--16:00 21:00--04:00 1．? 倫敦外