货币银行学复习提纲2解决方案.doc

银行货币学 一、解释并比较下列每组概念 1.货币供给的内生性与货币供给的外生性 答：货币供给的内生性与外生性问题，实际上是关于中央银行能否“独立”控制货币供应量。货币供给的内生性是指货币供给是由实体经济的变量因素（收入、消费、投资、储蓄等）和微观经济主体的行为决定，而不是由实体经济以外的因素所决定的。货币供给的外生性是指货币供给是由货币当局的货币政策决定的，而非由收入、消费、投资、储蓄等经济因素来决定。货币供应在相当大程度上是“内生的” 2.基础货币与货币供应量 答：（1）基础货币又称高能货币，是指流通中的现金和商业银行存款准备金的总和。B=C+R（2）货币供应的完整模型M=mB，货币乘数m=M/B。其影响因素主要有：中央银行法定准备金率、商业银行超额准备金率、现金/存款比率，即现金漏损率。 3.市场利率与官定利率 市场利率是在借贷市场中，由借贷资金的供求关系直接决定的利息率。官定利率是一国政府金融管理部门或者中央银行确定的利息率，它是国家为了实现宏观调控目标的一种政策手段。例如中央银行的再贴现率就是典型的官定利率。 官定利率与市场利率有密切关系。官定利率对市场利率发挥宏观制约作用，它表达了政府的货币政策意向。所以，市场利率必然受到官定利率的干预和影响。但是，市场利率主要还是取决于借贷资金的供求关系，这样市场利率与官定利率不可能完全保持一致，同时中央银行确定官定利率时，要以市场利率作为重要依据。 4.贴现与再贴现 票据贴现是票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现款，商业银行从票据中扣除自贴现日起到票据到期日止的利息，将余额支付给持票人的资金融通行为。再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为。再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。 5.多头监管体制与集中监管体制 多头监管体制是指由两家或两家以上监管机构共同负责的一种金融监管体制，集中监管体制指由中央的一家监管机构集中行使金融监管权。代表性国家有英国、日本。 6.内部时滞与外部时滞 内部时滞是指作为货币政策操作主体的中央银行从制定政策到采取行动所耗费的时间。它由认识时滞和决策时滞两个阶段构成。外部时滞是指从中央银行实际执行某一货币政策到这一政策在社会经济生活中产生相应效应之间所耗费的时间。 7.固定汇率制度与浮动汇率制度 固定汇率制：是指两国货币的比价基本固定，现实汇率只有围绕平价在很小范围内上下波动的汇率制度。浮动汇率制度分为有管理的浮动汇率制和自由浮动汇率制。有管理的浮动汇率制：货币当局通过各种措施和手段干预市场，使汇率向有利于本国方向浮动，或维持在对本国有利的水平上。自由浮动汇率制：是指货币当局对外汇市场很少干预，汇率由外汇市场的供求状况自发决定。 8.法定存款准备金与超额存款准备金 法定存款准备金是金融机构按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款。超额存款准备金是商业银行在中央银行的存款超过法定存款准备金以外的部分，金融机构存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分,主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。 二、简答题 1.试分析M1/M2持续下降原因及其影响。 M1/M2的含义： 国际货币基金组织的货币层次划分： ? M0=流通于银行体系外的现金通货 ? M1=M0+商业银行活期存款+邮政汇划资金+国库接受的私人活期存款 ? M2 =M1+储蓄存款+定期存款+外币存款+政府短期债券 ? M0通货；M1货币； M2=准货币+货币 ? 准货币=定期存款+储蓄存款+外币存款+政府短期债券 M1/M2持续下降现状分析： M1减少，M2增加。当M1 / M2的值趋于增大，表明货币供给的流动性增强，货币流通速度加快；表明人们的消费信心和投资信心增强，经济趋热。反之，说明现在货币供给的流动性减弱，货币流通速度减缓。 原因： （1）储蓄增加：其次，负利率转正使很多人储蓄意愿增强。居民储蓄规模持续扩张，与城乡居民收入不断提高有关,与民众对现实生活担忧有关。因为近十年来购房、教育、医疗等家庭大额支付领域的需求增多，促发居民预防性储蓄行为的增加。同时，国人投资渠道狭窄，因为投资无门才发酵成了持续高涨的储蓄热情。（4）与我国居民由来已久的消费习惯有关，但同时也与消费环境不佳、社会保障制度不健全等因素有关。最后，国内需求是大国经济真正和持久的拉动力量，扩大消费是保持经济持续健康发展的基础。 （2）外汇占款增加：因为国际收支不平衡，我国外汇储备日益增加，导致外汇占款不断增加。 （3）M0下降是首因是电子货币的普级经及电子商务的兴起引起的。信用卡和电子支付越来越发达，造成老百姓愿意持有的流通中的现金减少，M0不断下降。 （4）M0是最活跃的货币，它的减少，同时也证明经济在下行，货币在通缩，老百姓