个人理财案及解答.doc

个人理财案例及解答 一、消费支出规划案例 谢先生今年27岁，在一家汽车销售公司工作，每月税后收入为9500元。他的妻子林女士今年也是27岁，目前在某健美俱乐部担任教练，每月税后收入为6000元。过去3年他们一直租房居住，每月房租为2200元。除了房租，他们每月的日常支出均压缩在2000元左右，经过几年的积累，他们攒了30万元购房准备金，打算在近期购买一套总价56万元的两居室住房。他们的计划贷款40万元，年利率6%，20年付清，但不知如何安排还款方式为好。 请结合上述情况对两种主要还款方式进行详细比较，并为谢先生选定还款方式。 （一）客户财务分析 1、收入支出分析 谢先生家庭月收入15500元，支出2000元， 月结余13500元，年结余162000元。 2、等额本息、等额本金两种还款方式的比较 还款方式 等额本息 等额本金 还款方法 每期偿还固定的金额，含本金与利息 每期偿还金额不固定，含本金与利息。初期利息所占比率较高，然后逐期递减 还款负担 每期相同 初期较重，逐期递减 全期偿还利息总额 较多 较少 其他优缺点 每期付款金额相同，容易做资金规划，但全期支付利息较多。 每期付款金额不同，不易做资金规划，前期负担较重，但逐期减轻，所付利息较少的优点 适用对象 收入处于稳定状态的家庭，如公务员、教师等 经济能力充裕，初期能负担较多还款，想省息的购房者。 月供金额 设P/Y=12 PV=40，N=240， I/Y=6 计算PMT=0.29万元。 （按后付年金计算） 月还本金=40÷240=0.17万元， 第一个月利息=40×6%÷12=0.2万元 偿还金额=0.17+0.2=0.37万元 （以后支付利息逐月递减） 占收入比例 0.29÷1.35 =21% 0.37÷1.35=27%（第一月） 按揭还款总额 0.29×240 =69.6万元 40+24.58=64.58万元 偿还利息总额 69.6-40=29.6万元 0.17×240×241÷2×6%÷12=24.58万元 （二）理财建议 结合谢先生家庭年龄结构较年轻，收入颇丰，结余较高；但职业不稳定的情况。建议采用等额本金还款方式。 二、子女教育规划案例 张先生和张太太有一个10岁的孩子，预计17岁上大学，21岁送孩子到澳大利亚去留学两年，目前去澳大利亚留学两年的费用为6万澳元，预计学费每年上涨5%。张先生家庭作为一个中等收入家庭，孩子上大学的费用肯定没有问题，但是，对于出国留学的高额开支，在张先生夫妇看来并不是很容易的事情，需要提前规划。请为张先生夫妇设计一个子女教育规划方案。（参考汇率：1澳元=6.15元人民币） （一）教育费用需求分析 1、教育费用估算 假定：澳大利亚留学两年的费用为6万澳元，学费每年上涨5%，汇率：1澳元=6.15元人民币。按后付年金模式计算，11年后留学费用总额为：N=11，I/Y=5，PV= -60000 计算得出FV=102620.36×6.15=631115元人民币。 2、计算每年应准备金额。 假定：投资的平均实际报酬率为6%，按后 付年金模式计算，每年储备金额： FV=631115，N=11，I/Y=6， 计算得出PMT= -42154元。 （二）教育金规划 由于子女教育规划在时间上没有弹性，所需费用总额较高，所以张先生夫妇要现在对这笔教育资金的来源进行规划。那么，从教育规划工具上来看，教育储蓄只能享受最高2万元的额度，相比所需的教育费用来说实在太低；投资于债券或股票，风险太大，不适合张先生夫妇的风险偏好。根据投资组合理论，我们认为，结合张先生家庭的基本情况，应采取组合产品方案实现其子女的教育基金储备计划，这个组合方案： 1、每个月定期定额的购买一个投资组合，建议这个投资组合中1/3是债券型开放式基金，1/3是指数型基金，1/3是股票型基金，（投资于平衡式基金）这样一个稳健型的组合投资方案既可有效规避风险，又可以获得相对较高的收益。如果这个投资组合在未来11年内可以获得年均6%的综合回报，则客户每月须投入约3513元（42154÷12），基本上不会影响张先生家庭的收支状况与现金流。 2、为预防张先生夫妇身故或残疾引起的 突然支出，子女教育费用可能无从着落，建议张先生夫妇应购买一份每年6000元左右，保障30年，赔偿金额在30万元左右的人寿或健康保险。再购买一份每年1000左右，保额在50万元左右的意外伤害保险。（设立一份子女教育信托） 三、退休规划案例 案例一： 郭先生今年35岁，计划65岁退休。为在退休后仍然能够保持生活水平不变，郭先生决定请理财规划师何月为其进行退休规划。要求如下： 1、综合考虑各种因素预计郭先生退休后每年需要生活费11.5万元； 2、按照经验寿命数据和郭先生具体情况综合推算，