注册税务师《财务与会计》预习资料第一章.docVIP

 HYPERLINK /kcnet1530/ 注册税务师培训资料，视频课程，免费下载/试听：HYPERLINK /kcnet2150//kcnet1530/ 2014注册税务师《财务与会计》预习资料第一章 　　第一章 财务管理概论 　　1.1　财务管理概述 　　一、财务管理的内容及方法 　　企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。 　　企业财务的核心是研究资金运动规律并优化资源配置。 　　1.财务管理的内容 　　(1)筹资管理 　　企业资金分类： 　　①按投资者权益的不同可分为债务资金和所有者权益资金; 　　②按企业占用时间长短可分为长期资金和短期资金。 　　(2)投资管理 　　投资分类： 　　①对内投资和对外投资(对外投资主要有股权投资和债权投资); 　　②固定资产投资和营运资金投资。 　　(3)营运资金管理 　　①营运资金是企业流动资???和流动负债的总称; 　　②净运营资金=流动资产-流动负债 　　③营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理 　　(4)股利分配 　　制定合理的股利分配政策，可以缓解企业对资金需求的压力，降低企业筹资的资金成本，影响企业股价在市场上的走势，满足投资者对投资回报的要求。 　　2.财务管理方法 　　(1)财务预测 　　是财务决策的基础;是编制财务预算的前提;是组织日常财务工作的必要条件。 　　(2)财务决策 　　是财务管理方法中对企业前景影响最直接、最重要的方法。 　　(3)财务预算 　　是全面预算的重要组成部分。 　　(4)财务控制 　　是企业实现其生产目标的重要保证。 　　(5)财务分析 　　主要有比较分析法、比率分析法、综合分析法。 　　二、财务管理的目标 　　1.财务管理目标的类型 　　财务管理目标，是企业进行财务管理活动所要达到的目的。 HYPERLINK /kuaiji/UploadFiles_6755/201207/2012071410542029.png  　　【注意】企业价值最大等同于股东财富最大;本教材以企业价值最大化作为财务管理的目标。 　　经典例题-1【2011年单选题】下列企业财务管理目标中，既没有考虑资金的时间价值，又容易造成企业经营行为短期化的是(　)。 　　A.每股市价最大化 　　B.每股收益最大化 　　C.股东财富最大化 　　D.企业价值最大化 　　『正确答案』B 　　『答案解析』略。 　　2.影响财务管理目标的因素 　　(1)外部因素 　　法律环境;经济环境;金融市场环境 　　(2)内部因素 　　投资报酬率;风险;每股股利 　　三、财务管理特点 　　(1)涉及面广; 　　(2)综合程度强; 　　(3)灵敏度高。 　　第一章 财务管理概论 　　1.2　财务管理的环境 　　企业的财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。 　　一、法律环境 　　法律环境是指对企业财务管理活动产生影响的各种法律因素。在我国主要是《公司法》、《税法》，此外还有《证券法》、《票据法》、《破产法》、《合同法》等。 　　二、经济环境 　　经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素的总和，包括国民经济发展总体形势;经济政策、经济管理体制;社会总供求情况以及由此决定的通货膨胀水平等。 　　三、金融市场环境 　　金融市场是企业投资和筹资的场所，其环境如何对企业财务活动影响极大。 　　(一)金融市场的分类 　　(1)按交易的期限，分为资金市场(也称为货币市场)和资本市场(也称为长期资金市场)。 　　(2)按交割的时间，分为现货市场(近期交割)和期货市场(远期交割)。 　　(3)按交易的性质，分为发行市场(初次买卖的市场)和流通市场(转让市场)。 　　(4)按交易的直接对象，分为同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场等。 　　(二)金融市场的组成 　　金融市场由主体、客体和市场参与人组成。 　　主体是指银行和非银行金融机构，是连接筹资者和投资者的纽带。 　　(三)利率 　　K=K 0+IP+DP+LP+MP 　　式中：K-名义利率; 　　K0-纯利率; 　　IP-通货膨胀预期补偿率; 　　DP-违约风险补偿率; 　　LP-流动性风险补偿率; 　　MP-期限风险补偿率。 　　纯利率是指没有风险、没有通货膨胀情况下的利率,它只是受货币供求关系的影响。 　　经典例题-2【2010年多选题】影响上市公司发行的可上市流通的公司债券票面利率水平的因素有(　)。 　　A.基本获利率 　　B.流动性风险补偿率 　　C.通货膨胀预期补偿率 　　D.违约风险补偿率 　　E.期限风险补偿率 　　『正确答案』BCDE 　　『答案解析』该票面利率是与市场经济条件下的名义利率有关的，名义利率=纯利率+通货膨胀预期补偿率+违约风险补偿率+流动性