页岩气情况报告讲述.docx

页岩气汇报 一、 美国页岩气发展概况 1、美国页岩气发展三个主要阶段 (1) 1821年-1979年，页岩气发现及早期发展阶段； (2) 1979年-1999年，页岩气稳步发展阶段； (3) 1999年以来，页岩气勘探开发快速发展阶段。 2、美国页岩气历史产量 美国页岩气占天然气的产量是逐年上升，尤其是2007年以来，产量得到飞速增长。2006年页岩气年产量为311亿立方米，2007年产量已经超过330亿立方米约占美国天然气产量的12%，2010年产量约1300千亿立方米，2011年产量迅速提高到约1800亿立方米，占天然气总产量的34%，平均年增长率达到45％，预计2035年将占49%。 3、美国页岩气生产井数量 1981-1999 年，美国页岩气钻井总数仅为2.8万口，而2006 年一年总数已超过3.95万口。表1为美国页岩气生产井数目发展情况，图1为美国页岩气生产井数量变化图，图2为美国页岩气产量及其在总产量中的比例。 表1 美国页岩气生产井数目发展情况 年份 美国页岩气年产量(单位：亿立方米) 生产井数量 2000 122 总数28000余口 2005 196 无数据 2006 311 单年40000余口 2007 450 单年42000余口 2008 572.6 无数据 2009 878 单年50000余口，总数98590口 2010 约1400 总数15万余口 2011 约1800 无数据 2012 无数据 单年18600余口(水平井) 数据来源：美国页岩气资源概况及气页岩预测启示、国研中心资料等综合整理 数据来源：《非常规油气勘探与开发》，东方证券研究所 图1 美国页岩气生产井产增长图 数据来源：美国页岩气发展现状及对我国的启示 图2 美国页岩气产量及其在总产量中所占比例 2002年以前，垂直井是美国页岩气开发主要的钻井方式。随着2002年DEVON能源公司7口Barnett页岩气试验水平井取得巨大成功，业界开始大力推广水平钻井，水平井已经成为页岩气开发的主要钻井方式。2002年后，Barnett页岩气水平井完井数迅速增加，2003-2007年累计达4960口，占页岩气生产井50%以上，2007年完钻2219口水平井，占该年页岩气完井数的94%。图3为1990年-2007年美国Barnett页岩气生产井数量变化图。 图3 美国Barnett页岩气生产井数量变化图(据IHS) 二、美国四大油服公司概况 1、美国四大油服公司对比 国际油田服务及设备行业综合竞争力领先的四大巨头—哈里伯顿、贝克休斯、斯伦贝谢和威福德，2011年营业收入总计972亿美元(同比增长39%)，净利润达到98亿美元(同比增长46%)。尽管中国烟台杰瑞公司过去5年保持了惊人的增长，但去年其总营收仅2.3亿美元，仅为斯伦贝谢的1/170。图4为四大油服及设备供应商的收入(单位：亿美元)，表2为2011年四大油服营业情况表(单位：亿美元)，表3为四大油服及设备公司在主要领域的市场占有率2010。 数据来源：Bloomberg,国都证券 图4 四大油服及设备供应商收入 表2 2011年四大油服营业情况表(单位：亿美元) 公司名称 股票代码 市值 2011年收入 2011年利润 哈里伯顿 NYSE:HAL 321.2 248.29 28.39 贝克休斯 NYSE:BHU 193.6 198.31 17.39 斯伦贝谢 NYSE:SLB 977.5 395.4 49.97 威德福 NYSE:WFT 96.7 129.9 2.62 总额 -- 1589 971.9 98.37 数据来源：东方证券，中国页岩气：投资博弈、体质局限 表3 2010年四大油服及设备公司在主要领域的市场占有率 资料来源：SA Inc,国都证券 2 哈利波顿 2.1概况 哈利伯顿(Halliburton Company)是一家公众上市公司，全球最大的石油与能源行业产品与服务提供商之一，也是中国石油和天然气行业最大的设备和服务提供商之一。 公司总部位于阿联酋第二大城市迪拜，在全球70多个国家有超过55000名员工，1993年公司将所有的油田服务机构合并，组建了哈利伯顿能源服务部，为油气田勘探、开发和钻井提供设备和服务。2002年3月，哈利伯顿完成了新一轮战略重组，将其全部业务划分为两部分，即哈利伯顿能源服务集团和KBR集团。 哈利伯顿能源服务集团为世界范围的油气上游客户提供广泛的产品和服务，包括钻井和其它井筒工具制造，完井工具制造，到海底工程及柔性管道制造。哈利伯顿能源服务集团拥有哈利伯顿能源服务公司、兰德马克绘图公司、井筒公司，并有合资企业Bredero-Shaw、Enventure、Well Dynamics 和哈利伯顿海底公司。 KBR，即工程建设集团，服务于能源行业的中游和