天晴实业有限公司偿债能力分析指标设计_毕业设计.doc

毕业设计类别 方案设计 物流管理学院 毕业设计 天晴实业有限公司偿债能力分析指标设计 指导教师 学生姓名 专业名称 会 计 班级名称 会计1303班 年 月 目 录 第一章 公司简介及其偿债能力分析 1 1.1简介 1 1.2偿债能力分析 1 1.2.1从流动比率看： 2 1.2.2从速动比率看 2 1.2.3从资产负债率看： 2 第二章 偿债能力分析及其指标构成 3 2.1短期偿债能力指标 3 2.1.1流动比率 3 2.1.2速动比率 3 2.1.3现金流动负债比率 3 2.2长期偿债能力指标 3 2.2.1资产负债率 3 2.2.2利息保障倍数 4 第三章 企业偿债能力指标中存在的缺陷 5 第四章 天晴实业有限公司偿债能力分析指标的意见与改进 7 4.1短期偿债能力分析指标设计 7 4.1.1流动比率 7 4.1.2速动比率的改进 7 4.1.3现金比率的改进 7 4.2短期偿债能力指标分析 7 4.2.1流动比率分析： 9 4.2.2速动比率分析： 9 4.2.3现金比率分析： 10 4.3长期偿债能力分析指标设计 10 4.3.1资产负债率的改进 10 4.4长期偿债能力指标分析 10 致谢 11 参考文献 12 第一章 公司简介及其偿债能力分析 1.1简介 江苏天晴实业公司的前身是株洲县天晴实业有限公司，成立于1995年6月16日。天晴实业与2001年1月8日在上海证交所挂牌上市。2004年9月8日成功增发3670万股A股。天晴实业有限公司是天晴集团的核心子公司。目前，天晴实业有限公司的主营业务为服装、针织品、锦纶丝的生产与销售，以及房地产的开发与销售。公司的主要服装产品包括西装、衬衫、T恤、夹克、羊毛衫、毛线、纱线、印染等。其中，衬衫和T恤的销售已位居国内同行前列。天晴西服、羊毛衫、T恤、毛线等产品现已覆盖28个省、市、自治区，并出口美国、意大利、法国、日本、加拿大、澳大利亚、俄罗斯等多个国家和地区。 1.2偿债能力分析 ①流动比率=流动资产÷流动负债 ②速动比率=速动资产÷流动负债 ③资产负债率=负债总额÷资产总额 表格 1 偿债能力分析 14年 13年 12年 11年 10年 流动比率 1.599154 1.774557 2.331225 1.632092 1.708795 速动比率 0.437554 0.834771 1.123105 1.066965 0.625041 资产负债率 0.694896402 00.633006801 0.629494323 0.815719247 图 1-1 1.2.1从流动比率看： 从2010年开始到2012年的流动比率持续上升，分别上升0.5和0.1，说明公司的短期偿债能力逐年提高，到12年达到了最高水平，从08年开始又持续下降，又分别下降了0.6和0.2，短期偿债能力又逐年下降，按这种趋势发展的话，15年的短期偿债能力可能继续下降。 1.2.2从速动比率看： 11年的速动比率比06年的上升了0.5，说明11年的短期偿债能力增强，12年和11年的基本保持不变，12年的达到了最高水平，13年又下降了0.3,14年又下降了0.4，短期偿债能力又持续下降。按这种趋势发展的话，15年的短期偿债能力可能继续下降。 1.2.3从资产负债率看： 从图上看资产负债率基本保持不变，说明公司长期偿债能力总体不变。但也有微小的变化，11 年比10年下降了0.2后就在0.6左右的水平保持了三年，公司的长期偿债能力保持在相对较高的水平，说明公司三年来的财务风险并没有提高。按这种趋势发展的话，15年的资产负债率可能继续保持在0.6的水平。 第二章 偿债能力分析及其指标构成 2.1短期偿债能力指标 短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。其衡量指标主要有流动比率、速动比率、现金流动负债比率3个。 2.1.1流动比率 流动比率是企业资产和流动负债的比率。表明每一元流动负债有多少流动资产来保证偿还。反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债*100% 2.1.2速动比率 速动比率可以解释为企业的单位流动负债可以有多少速动资产作为偿还保证。企业的速动率高，就越能说明企业现金流还款的能力强，反之则亦然。但是企业的指标过高就证明企业资金没有合理应用到经营活动中去。 其计算公式为： 速动比率=速度资产/流动资产*100% 其中： 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =