金融学货币银行学课件货币供给.PPTVIP

第九章 货币供给 ;第一节 货币供给概述;二、名义货币供给量与实际货币供给量 名义货币供给量，是指一定时点上包含了物价因素影响的货币存量； 实际货币供给量就是指剔除了物价影响之后的一定时点上的货币存量。名义货币供给量记为Ms，实际货币供给量为Ms/P。 ;三、货币供给的内生性与外生性 货币供给是外生变量，其含义是：货币供给这个变量并不是由经济因素，如收入、储蓄、投资、消费等因素所决定的，而是由货币当局的货币政策决定的。 货币供给是内生变量，其含义是：货币供给的变动，货币当局是决定不了的，起决定作用的是经济体系中实际变量以及微观主体的经济行为等因素。;四、货币供给量的决定因素 1、中央银行的行为影响 2、商业银行的行为影响 3、财政机构的行为影响 4、企业的行为影响 5、社会公众的行为影响 ;第二节 商业银行的存款创造;一、现代金融体制下的存款货币创造 1、存款货币创造相关概念 (2)法定存款准备金与超额存款准备金 央行在国家法律授权下规定金融机构必须将自己吸收的存款按照一定比率交存央行，这个比率就是法定存款准备金率，按这个比率交存央行的存款为法定准备金存款。 而金融机构在央行存款超过法定准备金存款的部分为超额准备金存款，超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金(在我国习惯上称为备付金)。超额准备金与存款总额的比例是超额准备金率。;一、现代金融体制下的存款货币创造 2、存款创造的基本条件 (1)非现金结算制度 只有当非现金结算制度确立之后，我们才能通过开出支票进行货币的支付，或通过银行之间的相互往来进行转账结算，而无须使用现金。 如果没有非现金结算制度，公众自然就不会有对存款的要求，银行也就没有创造存款的可能。;一、现代金融体制下的存款货币创造 2、存款创造的基本条件 (2)部分准备金制度 早期银行都是实行100%的存款准备金制度，银行吸收的存款全部变成准备金，因而早期银行没有创造存款货币，增加货币供给量的能力。但现代银行与早期银行有本质的区别，100%的准备金制度现在转化成部分准备金制度。 在这种制度下，商业银行用于应付存款提取的现金或流动资产储备，只是存款的一部分，从而使商业银行能用吸收的存款去发放贷款。;一、现代金融体制下的存款货币创造 3、派生存款的创造过程 假设： 假设市场上只有一家商业银行； 法定存款准备金为20％，超额准备金为0； 现金漏损率为0； 银行的业务只有吸收活期存款和发放贷款； 银行客户的闲置资金都存放在银行活期账户； ;表9.1 存款创造过程;一、现代金融体制下的存款货币创造 3、派生存款的创造过程 放松假设 假设市场上有多家商业银行； 法定存款准备金率为20%，超额准备金率为5%； 现金漏损率为20%； （现金与支票存款的比率）； 银行吸收的活期存款有一部分会转化为定期存款，设活期存款转化为定期存款的比例为30%；而定期存款的准备金率为5%； ;一、现代金融体制下的存款货币创造 3、派生存款的创造过程 派生存款系数：银行存款货币创造机制所决定的存款货币的最大扩张倍数，成为派生倍数，即存款乘数。 K=1/r r：法定存款准备金比率 K=1/(r+e) e：超额存款准备金比率 K=1/(r+e+c) c：现金与支票存款比率 K=1/(r+e+c+t*rt) t：定期存款与支票存款比率 rt：定期存款准备金率 ;三、派生存款的紧缩过程 在银行系统没有超额准备金（或超额准备金也不能削减）的情况下，若客户提取现金或某家商业银行归还中央银行的贷款，则会出现准备金减少，在此情况下，须通过收回贷款补充准备金，从而引起连锁反应，使存款货币出现多倍的收缩。 ;第三节 中央银行体制下的货币供给;一、货币供给与银行体系的资产负债表 我们对上式作进一步变形得到： M1=（Aa-La）+（Ab-Lb）+（Ac+Ad-Lc）-Ld 这个式子说明，货币供应量M1受以下四个因素的制约： 1、信贷收支状况 2、财政收支状况 3、国际收支状况 4、银行资本的变化及其余额。 M2的分析类似。;二、货币供给模型 现实中的所有货币（现金和存款）是怎么创造出来的，这才是一个比较完整的理解。 两个基本概念：基础货币和货币乘数。;二、货币供给模型 基础货币又称强力货币或高能货币，是中央银行所发行的现金货币，以及对各商业银行的负债（即商业银行在中央银行的准备金存款）的总和，实际上也是中央银行对社会公众的负债总额。现实中的所有货币都是在其基础上创造出