IDEA4US 计算个工具.doc

----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需------------- 文档下载最佳的地方 ----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需------------- 文档下载最佳的地方 IDEA4US 计算工具 中财金源经济研究院管理财务模型工具是研究院咨询专家在过去财务咨询经验的基础上开发出来的用于本公司管理咨询用的辅助工具，研究院建立起各种分析和决策模型，有效地利用企业核算数据和外部数据，高效、准确地从事咨询工作所需的财务分析。 　　研究院财务模型工具主要包括投资决策模型（投资回收期法模型、净现值法模型、内含报酬率法模型）、资本资产定价（CAPM）模型、投资风险分析模型、固定资产更新决策模型、流动资产管理模型（最佳现金持有量决策模型、最优订货批量决策模型、应收帐款赊销分析模型）、销售流向分析模型、销售业绩分析模型、销售预测模型、产品成本预测与计划模型、产品成本分析模型、产品量本利分析模型、盈亏平衡分析模型、财务预算和财务计划模型、财务比率分析模型、敏感性分析模型、企业价值模型等等。 　　研究院财务模型工具是从2003年开始不断开发的，已经被30多个项目所测试，结果证明是一个成熟的，可操作性的分析工具。 　　商业计划书中的财务计划部分内容是根据企业的业务发展规划，参考本企业的历史财务报表和本行业的财务比率，再考虑到各种合理假设，先计算出收入与成本费用预测，然后作出资本性支出预算与流动资金需求预测，最后作出资产负债表、损益表、和现金流量表的预测。 下面将这些模型工具中具体运用于商业计划书撰写咨询的分析模型工具简介如下： 　　盈亏平衡分析模型工具　通过把成本划分为固定成本和可变成本，假定产销量一致，根据成本、产量、售价和利润之间的函数关系，找出产量、产品价格、单位产品的可变成本、年固定成本、生产能力利用率等因素的盈亏平衡点，再结合我们预测的各个因素可能的变动情况，对项目的风险情况及项目对各因素不确定性的承受能力进行判断的一种分析方法。　　财务比率分析模型工具　分为四类：偿债能力比率、盈利能力比率、??运能力比率和发展能力比率分析模型工具，特别是通过对投资利润率、投资回收期和投资利税率、销售利润率、销售利税率等静态财务指标和财务净现值、财务内部收益率等动态财务指标的分析，风险投资商将对本项目产品的综合获利和收益能力有更进一步的认识。　　敏感性分析模型工具　是用来衡量当投资方案中某个因素发生了变动时，对该投资方案预期结果的影响程度，通过要作敏感性分析的因素有：投资额、项目寿命期、产品的产销量、产品价格以及经营成本等等。预测的可靠性取决于假定的实际准确性。投资者特别希望在讨论预测的时候进行敏感性分析。准备敏感性分析时，应该识别出最关键的假定，然后确定假定的变化会带来什么影响。　　现金流预测模型工具　商业计划书中的现金流预测是财务计划中的最重要部分，它克服了利润指标的不足。在现金流预测模型工具中，现金的来源一般为预计的现金销售收入、收回的应收款项、银行贷款以及新增投资等；而现金的支出一般为购买固定资产和原材料费用、工资、研究和开发费用、应付款、市场开发费用以及到期还本付息款项等等。现金流模型在第一年中应按月计算，在之后的年度中可以按季度或年度计算。 　　公司价值模型工具　一般投资者希望了解项目方企业的真实价值，常用的企业价格评估方法有现金流量折现法和市场价值法。投资者经常会通过查看公司在某段时期（通常在3到5年间）之末的预测收益，然后用一个与行业相关的倍数把这些预测乘起来，进而对公司价值做一个大致评估。投资者一般采用收益的风险贴现率来公司未来价值进行贴现，从而估算出公司的现值。