(个股期权)保证金及各类风险值的计算说明论述.docx

目 录 一、 占用保证金（初始保证金） 4 二、 公司实时保证金 4 三、 交易所实时保证金 4 四、 账户余额 6 五、 可用资金 6 六、 清算资金 6 七、 权益金额 7 八、 保证金总额 7 九、 动态权益金额 8 十、 必威体育精装版市值 8 十一、 总资产 8 十二、 可取现值 9 十三、 风险值1 10 十四、 风险值2 10 十五、 风险值3 11 十六、 风险值4 11 十七、 风险值5 12 十八、 风险值6 12 十九、 公司实时风险率 13 二十、 交易所实时风险率 14 修改记录 修改日期 版本号 修改说明 修改人 2014-03-03 V1.0.0 创建本文档 陈晓丹 2014-06-11 V1.0.1 根据部分变动修改 陈晓丹 2014-07-09 V1.0.2 修改权益金额=账户余额+清算资金，单户中增加可提取标准的返回 陈晓丹 2014-07-29 V1.0.3 新增公司/交易所实时保证金、风险率计算说明 陈晓丹 2014-11-26 V1.0.4 根据交易所下发的附件3：《证券公司ETF期权经纪业务风险控制指南》相关内容进行修改 陈晓丹 保证金及各类风险值的计算 64001-个股期权客户综合查询-基本信息-个股期权客户信息-个股期权保证金信息：（以客户号010000000001为例） 结合52505-履约比例实时监控菜单： 一、 占用保证金（初始保证金） 定义：客户义务仓合约持仓中所有保证金之和。 select sum(bzj) from soption.tso_hycc where khh=010000000001 即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff单位保证金*保证金比例 =交易所初始保证金*保证金比例。 Select khh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl) from soption.tso_hycc where khh=010000000002 and mmfx=2 二、 公司实时保证金 定义：根据标的必威体育精装版价，合约的必威体育精装版价，根据交易所的公式，再乘以上浮的比例，计算得出公司收取的保证金，对冲后。 公司实时保证金=交易所实时保证金*上浮的比例 =对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金 *上浮比例 三、 交易所实时保证金 定义：根据标的必威体育精装版价，合约的必威体育精装版价，根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金，对冲后。 交易所实时保证金=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金 其中，交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公式如下： 实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的必威体育精装版价，合约必威体育精装版价?。 1、ASH: 1-1认购期权： //认购期权虚值=max（行权价-标的必威体育精装版价，0）; //认购期权义务方持仓实时价格保证金＝{合约必威体育精装版价+Max（25%×标的必威体育精装版价-认购期权虚值，10%×标的必威体育精装版价）}*合约单位 1-2认沽期权： //认沽期权虚值=max（标的必威体育精装版价-行权价，0） //认沽期权义务方持仓实时价格保证金＝Min{合约必威体育精装版价+Max[25%×标的必威体育精装版价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位 2、ETF: 2-1认购期权： //认购期权虚值=max（行权价-标的必威体育精装版价，0） //认购期权初始保证金＝{合约必威体育精装版价+Max（15%×标的必威体育精装版价-认购期权虚值，7%×标的必威体育精装版价）}*合约单位 2-2认沽期权： //认沽期权虚值=max（标的必威体育精装版价-行权价，0） //认沽期权初始保证金＝Min{合约必威体育精装版价+Max[15%×标的必威体育精装版价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位 四、 账户余额 定义：个股期权资金账户中的账户余额。 select zhye?from account.tzjzh where khh=010000000001 and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ=RMB 五、 可用资金 定义：客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。 可用资金=账户余额-冻结资金 冻结资金=当天买的冻结+卖开的冻结+权利金收入 select zhye-djje from account.tzjzh where khh=010000000001 and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ=RMB 六、 清算资金 定义：清算资金是指当天权利金的一个收付，即将要得到的资金，义务方白天有到账权利金的要到晚上到账，白天即是清算资金的概念。 总的清算资金=买入方向的清算资金+卖出方向的清算资金，其中： 1、 买入方向：（支付权利金） 清算资金=当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额 Select sum(pccjje-kccjje) from