工建造价控制-单元二.ppt

●能力目标 会计算建设项目财务评价指标。 ●知识目标 了解建设项目财务评价指标的基本构成。 * 任务2 建设项目财务评价 财务评价的概念 财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。 * 任务2 建设项目财务评价 财务评价的目的 （1）评价项目的盈利能力 （2）评价项目的偿还能力 （3）评价项目承受风险能力 * 任务2 建设项目财务评价 财务评价内容 （1）财务效益和费用的识别 （2）财务效益和费用的计算 （3）财务报表的编制 （4）财务评价指标的计算与评价 * 任务2 建设项目财务评价 财务评价的程序 1.收集、整理和计算有关基础财务数据资料 2.编制基本财务报表 3.财务评价指标的计算与评价 4.进行不确定性分析 5.做出项目财务评价的最终结论 * 任务2 建设项目财务评价 * 任务2 建设项目财务评价 财务净现值 财务内部收益率 动态投资回收期 净态投资回收期 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 贷款偿还期 资产负债率 流动比率 速动比率 盈利能力 分析指标 清偿能力 分析指标 项目财务评价指标 (按评价内容分类) * 任务2 建设项目财务评价 项目财务评价指标 (按时间价值分类) 静态评价指标 动态评价指标 静态投资回收期 借款偿还期 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 财务比率 资产负债率 流动比率 速动比率 动态投资回收期 财务净现值 财务内部收益率 图2-4 财务评价指标体系 财务盈利能力评价指标计算 （1）财务净现值（FNPV）。财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个给定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目计算期第一年年初）的现值之和。 （2）财务内部收益率（FIRR）。财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。 （3）投资回收期。投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。 （4）投资收益率。投资收益率又称投资效果系数，是指在项目达到设计能力后，其每年的净收益与项目全部投资的比率，是考察项目单位投资盈利能力的静态指标。 * 任务2 建设项目财务评价 清偿能力评价指标计算 （1）贷款偿还期。为了表明项目的偿债能力，可按尽早还款的方法计算。 （2）资产负债率。资产负债率反映项目总体偿债能力。 （3）流动比率。该指标反映企业偿还短期债务的能力。 （4）速动比率。该指标反映了企业在很短时间内偿还短期债务的能力。 * 任务2 建设项目财务评价 不确定性分析 （1）盈亏平衡分析。盈亏平衡分析的目的是寻找盈亏平衡点，据此判断项目风险大小及对风险的承受能力，为投资决策提供科学依据。 （2）敏感性分析。敏感性分析是分析、预测项目主要影响因素发生变化时对项目经济评价指标，如财务净现值、内部收益率等的影响，从中找出敏感性因素，并确定其影响程度的一种方法。 * 任务2 建设项目财务评价 财务评价的基本报表 财务评价的基本报表有现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表及外汇平衡表。 * 任务2 建设项目财务评价 现金流量表的编制 （1）全部投资现金流量表是站在项目全部投资的角度，或者说不分投资资金来源，是在设定项目全部投资均为自有资金条件下的项目现金流量系统的表格式反映。 （2）自有资金现金流量表是站在项目投资主体角度考察项目的现金流入流出的情况。 * 任务2 建设项目财务评价 损益表的编制 损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。 * 任务2 建设项目财务评价 资金来源与运用表的编制 资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺的情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。 * 任务2 建设项目财务评价 资产负债表的编制 资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，计算资产负债率等，进行清偿能力分析。资产负债表的编制依据是“资产=负债＋所有者权益”。 * 任务2 建设项目财务评价 财务外汇平衡表的编制 财务外汇平衡表主要适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。 * 任务2 建设项目财务评价 * Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company