山东会计继续教育财务管理基础试卷.docx

 PAGE \* MERGEFORMAT 9 1公司全部资金收支活动，它大致就是个大方面的财务活动： 即：1.筹资引发的财务活动； 2.投资引发的财务活动； 3.生产经营引起的财务活动； 4.公司分配资金或者利润引起的财务活动。 2根据沃克的目标设置理论，目标具有四大功能： 1.方向性 2.动力性 3.聚合性 4.约束性 3什么是财务管理目标呢？目前为止，学术界有四种观点： 其一，公司利润最大化； 其二，股东财富最大化； 其三，公司价值最大化； 其四，公司产值最大化。 我个人的观点是：第三个。 4原则不同于财务管理理论，理论可以争议，“百家争鸣”，原则经过实践检验，不能违背，只考虑是否适应环境 5系统论原理告诉我们，系统必须统筹兼顾，协调统一，部分必须服从整体利益，一切从整体出发，考虑整体目标，有时局部利益最大并不等于整体利益最大。 6所谓信号传递原则是指行动可以传递信息，并且比公司的声明更有说服力。 7波特竞争理论认为：公司竞争优势可以分为经营奇异和成本领先两个方面。 8二者都有目标，但目标不同。财务的目标是公司价值最大化；会计的目标是报告受托责任完成情况和向会计信息使用者提供有用会计信息。 9从交易属性上看，公允价值属于产出价值；从时间属性看，公允价值属于未来价值。因此它是未来现金流入。 10会计大量选择历史成本而舍弃市场价值是有其理由的，最起码这样两 点理由很充分：其一是历史成本具有客观性，取得时有可靠凭证证明 （如税务发票），可以重复验证，这正是市场现价缺乏的，会计师、审 计师的职业地位绝对需要这种客观性来支持；其二，如果说历史成本与 投资人决策不相关，市场现价也同样不相关。投资人购买股票是为了获 得未来收益，而不是公司资产的价值。 11财务管理目标就提到利润最大化不能做为财务目标，一是会计的利润不是经济学意义的收益—财富增加值；二是他的价值属性只是会计意义的；三是按会计准则规定做账，也可以人为的调整利润；但这种游戏规则下的利润，只要按准则做账，就得到认可了。 12时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀等因素后的资金社会平均收益率。因为任何投资，投入方至少要得到社会平均利润率的收益。否则，他就应该选择其他投资方案。 13普通年金又称为后付年金，是指每期收付相等金额，到最后得到的累计本利和。 14鲁星公司欲更新一台设备，每月可节约燃料600元，但要支付改造费用15 000元，假设年利率12％，每月复利一次，该公司更新的设备至少使用多长时间才合算？ 根据前面所讲的计算公式： P=15 000 P=600×（P∕A，1％，n） 则：15000＝ 600×（P∕A，1％，n） 这里的（P∕A，1％，n）等于25。 但查表，普通年金现值为29，应该取较大的值正确。因此，更新的设备使用期限必须大于29个月，否则，更新没有经济效益。 15人们又为什么冒着风险投资呢？ 因为冒着风险可以得到风险报酬。因为担风险就会得到风险收益，即高于无风险报酬的超额收益。这部分超额收益就叫做“风险报酬”。 16营运资金就是财务报表中流动资产减去流动负债后的差额。营运资金管理， 也就是现金、有价证券、应收款项和存货等流动资产的运行管理，以及为维持 这些流动资产的不间断运行而进行的短期融资活动管理。 17现金的持有动机：公司持有现金，主要是想满足交易性需求、预防性需求、 投机性需求。 18现金持有量与持有现金的机会成本成正比例关系；现金持有量越大，机 会成本越高。机会成本具有变动成本性质，是决策相关成本。 19支票由现金出纳填写、登记并依据存根记账，但支票盖印的银行信用印章必须不相容职务分离；现金出纳人员只管“现金日记帐”、“银行存款日记帐”，除此以外的会计账都不能管。一般不能保管留存银行印章。 20货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，货币证 券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类 是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。 21例如：某公司预测年度赊销收入3600万元，应收账款平均收账天数60天，如果销售成本率60％，资本成本10％，则可以计算如下： 应收账款平均余额＝3600÷360×60＝600（万元） 应收账款占用资金＝600×60％＝360（万元） 应收账款机会成本＝360×10％＝36（万元） 22赊销期限要由延长信用期限的边际收入增加是否大于增加的边际成本而定。 23公司必须根据公司的实际情况，恰当其分的制定信用政策。制定信用政策主要考虑下列五个因素：信用品质(