天富期货套利策略周报20160717.doc

提示：本报告主要基于价差（比价）季节性运行特点及基本面因素推动两方面分析，来判定未来套利可操作机会。 品种价差走势跟踪 一、农产品： 1、豆粕1609-1701价差：价差震荡回升，季节性走势上，后期延续偏强走势，仍存上升空间，前期多单依托30一线谨慎持有，前高附近适当止盈。 2、豆棕1609价差：价差高位回落，短期逐渐呈现整理走势。季节性走势上，后期仍存上涨空间。关注900附近交投，前期短多持仓依托900一线谨慎持有，有效下破出局观望。  3、油粕比（1609）：比价探底回升，季节性走势上，后期仍存下跌空间，但需谨慎对待，前期剩余空单1.9附近止盈出局，关注前期跳空缺口上沿压力。 4、菜粕1609-1701价差：价差窄幅震荡，从季节性走势来看，短期料延续震荡整理走势，关注下方60日均线支撑。  5、豆粕-菜粕（1609）价差：价差继续上行，突破600整数关口。在夏季水产养殖需求高峰影响下，季节走势上价差短期仍延续震荡偏弱走势，但需谨慎对待，关注600整数关口附近交投。 6、玉米-淀粉（1701）价差：玉米-淀粉价差窄幅震荡。从季节性图表走势来看，时间周期上调整基本结束，尝试逐步布局多单。关注-400一线支撑，尝试多单跟进。 二、工业品： 1、RB1610/J1609比价：比价高位回落，根据季节性走势规律，7月份反弹概率较高，但空间受限，需谨慎对待，短线多单依托2.4一线谨慎持有，2.5之上适当止盈。  2、L1609-TA1609价差：价差冲高回落，季节走势上，短期延续高位整理走势，4700之下短线空单谨慎持有。 3、L1609-L1701价差：价差大幅下跌，季节走势上，短期价差维持阶段性震荡走势，暂观望。 分析师承诺 本人以勤勉的职业态，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 本公司投资研发部力求报告内容和引用资料和数据的客观公正，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本公司研发中心将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本研究报告中所提供的信息仅供参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为诱发从事或不从事买入或卖出金融产品的任何交易，对于本报告所提供信息所导致的任何直接或间接的投资盈亏后果不承担任何经济与法律责任。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。  天富期货投资研发部 地址：长春市经济技术开发区浦东路1199号1-3楼 电话：043188993837 天富期货有限公司统一客户服务电话：400-700-5136 1 2 请务必阅读正文后的免责声明 请务必阅读正文后的免责声明 策略研究 评 ? 2016年月 ? 套利策略周报 ? 天富期货投资研发部 分析师： 郑 伟 期货从业资格：F0263681 投资咨询资格：Z0002268 TEL：0431zw@ ? 套利策略周报 ?