第四章利息和利率汇编.pptx

第四章 利息和利率 第一节 利息 一、利息的本质 涵义：利息是指在信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。利息是信用存在和发展的必要条件。 1.西方经济学者对利息本质的看法 利息是贷者因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬（配第） 利息是资本的租金（达德利·诺思） 利息来源于利润 （约瑟夫·马西 ） 利息是借贷资本家节欲的报酬（纳骚·西尼尔） 利息从贷者来看是等待的报酬，从借者来看是使用资本的代价。 （阿弗里德·马歇尔 ） 利息来源于资本的边际生产力（约翰·克拉克 ） 利息是未来财富对现在财富的时间贴水（庞巴维克 ） 利息是放弃货币流动性偏好的报酬（凯恩斯 ） 2.马克思对利息本质的科学论述 利息直接来源于利润 利息只是利润的一部分而不是全部 利息是对剩余价值的分割 第二节 利率及其种类 一、利率 利率结构（三个组成部分） 基础利率：无风险利率 预期的物价变动：对物价变动的预期 风险补偿率：贷款期限、条件、资信与流动性等差异等 2. 利率体系 中央银行利率（借款利率和贷款利率） 商业银行利率（存贷利率、同业拆借利率） 直接利率：民间借贷、企业或政府发行的各种债券利率 二、利率的种类 （一）名义利率与实际利率 划分的依据：是否剔除了通货膨胀率的影响。 名义利率：指市场现行的利率。 实际利率：又称真实利率，是根据物价水平的实际 变化或预期变化进行调整的利率。 实际利率=名义利率-通货膨胀率 1988第四季度~1989第四季度中国的银行体系对三年定期存款利率的保值率（%） 季度 名义年利率 通货膨胀补贴率 总的名义利率 1988.4 1989.1 1989.2 1989.3 1989.4 9.79 13.14 13.14 13.14 13.14 7.28 12.71 12.59 13.64 8.36 16.99 25.85 25.73 26.78 21.50 资料来源：《中国金融年鉴（1990）》。 （二） 固定利率与浮动利率 划分依据：借贷期内是否调整。 固定利率：指在借贷期内不作调整的利率； 浮动利率：指在借贷期内可定期或按规定调整的利率。 （三）官定利率、市场利率 划分依据：按利率不同的决定方式 官定利率：由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，各金融机构必须执行，也称法定利率。 市场利率：随市场规律自由变动的利率。 （四）基准利率、一般利率和优惠利率 划分依据：按利率的不同作用 基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率。当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。 一般利率：市场普遍使用的利率。 优惠利率：低于一般标准的贷款利率或高于一般标准的存款利率。 中国人民银行决定，自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.25%提高到2.50%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.31%提高到5.56%；其他各档次存贷款基准利率据此相应调整 2010年10月20日起央行上调金融机构存贷款基准 利率，上调幅度0.25% 金融机构人民币存贷款基准利率调整表 　 调整前利率 调整后利率 一、城乡居民和单位存款 　 　 （一）活期存款 0.36 0.36 （二）整存整取定期存款 　 　 三个月 1.71 1.91 半年 1.98 2.2 一年 2.25 2.5 二年 2.79 3.25 三年 3.33 3.85 五年 3.6 4.2 二、各项贷款 　 　 六个月 4.86 5.1 一年 5.31 5.56 一至三年 5.4 5.6 三至五年 5.76 5.96 五年以上 5.94 6.14 中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。 2012年7月6日起央行下调金融机构存贷款基准利率 下调幅度0.25% 金融机构人民币存贷款基准利率调整表 　 调整后利率 　 调整后利率 一、城乡居民和单位存款 　 二、各项贷款 　 　（一）活期存款 0.35 六个月 5.6 　（二）整存整取定期存款 　 一　年 6 三个月 2.6 一至三年 6.15 半　年 2.8 三至五年 6.4 一　年 3 五年以上 6.55 二　年 3.75 三、个人住